91精品国产99久久久久久红楼,欧美高清另类,欧美日韩中文在线观看,久久激情精品,91视频导航,亚洲欧美日韩一级,巨人精品福利官方导航

七旬老人投訴中大期貨欺詐 居間人監(jiān)管處盲區(qū)

來源：證券日報     日期：2011-06-24         閱讀：2,983次

七旬老人投訴中大期貨欺詐 居間人監(jiān)管處盲區(qū)

 

七旬老人趙申秋投訴浙江中大期貨北京營業(yè)部，希望中大期貨能補償其損失一事鬧得沸沸揚揚。期貨業(yè)內(nèi)很多人士都在關(guān)注此事件，紛紛對《證券日報》記者表達(dá)自己的觀點，認(rèn)為期貨公司不應(yīng)對客戶夸大宣傳，做盈利保證。

而據(jù)了解，本月上旬，由北京證監(jiān)局進(jìn)行的調(diào)解中，雙方仍然未能達(dá)成一致協(xié)議。

分析人士指出，對于期貨居間人的監(jiān)管目前還處于一個“真空”狀態(tài)，居間人群體則常年游離于期貨行業(yè)法規(guī)的“盲區(qū)”。

業(yè)內(nèi)人士：期貨公司

不應(yīng)對客戶做盈利保證

對于此次事件，不少期貨界人士表達(dá)了自己的意見。一位期貨界資深人士對《證券日報》記者分析說，從整個事件來看，拋開法律問題不說，中大期貨北京營業(yè)部在投資者教育和業(yè)務(wù)開展等方面出現(xiàn)了幾點問題，值得期貨界同仁思考并引以為戒。

首先是在投資者教育方面的問題。趙申秋在遞交給北京證監(jiān)局的投訴信中表示：“2007年9月……中大期貨北京分公司宣傳人員同我講做期貨穩(wěn)賺不賠，又拉著我到當(dāng)時位于工人體育館東門(現(xiàn)已搬家)的中大期貨北京分公司聽課，聽課的人有幾十人，大多數(shù)是同我年齡相仿的老人?！?/p>

“中大期貨的業(yè)務(wù)經(jīng)理張某在講課時宣稱，做期貨只有賺錢沒有賠錢，就算會賠最多也就賠百分之二十，而且公司會派專人代我們交易，不需要我們這樣的老人懂期貨就能給我們賺到錢，希望我們投資期貨。”

該期貨界資深人士表示，如果當(dāng)時真的是如此場景，確實不太合適。期貨交易的投資者教育不是“盈利教育”，期貨公司不應(yīng)該對客戶做盈利保證，更不適宜在公司營業(yè)部的幾十人的課上做“穩(wěn)賺不賠”或“就算會賠最多也就賠百分之二十”這樣的宣傳。

其次是開戶時該注意的問題。趙申秋在投訴信中寫道，“2007年9月，我拿出我的大部分積蓄13萬元在中大期貨開戶?！?/p>

該人士認(rèn)為，既然趙申秋在中大期貨內(nèi)開的戶，期貨公司就應(yīng)該一而再、再而三的向投資者講明，其安排的操盤手是期貨居間人，而不是期貨公司員工，如果不明確強調(diào)，又是在公司內(nèi)部簽約的，那么很容易讓客戶產(chǎn)生誤解。

從投訴信中看到的是，“2007年10月，中大期貨介紹其工作人員劉某，由其幫我(趙申秋)代理交易。我根本不懂期貨交易，覺得劉某是中大期貨的專業(yè)人員，便放心讓她操作?！?/p>

該人士認(rèn)為，從中可以看出，期貨公司當(dāng)時并沒有明白地告訴趙老劉某是居間人，或者并沒有強調(diào)清楚這件事。雖然當(dāng)時趙已經(jīng)66歲，或許也不會操作計算機(jī)，但基本的判斷能力應(yīng)該是有的，很顯然從這段敘述中可以看出，趙申秋相信的是期貨公司，而根本不知道中間還有居間人。

而中大期貨北京營業(yè)部總經(jīng)理甘衛(wèi)萍表示，在趙申秋開戶時，期貨公司應(yīng)該強調(diào)的事情均已強調(diào)，并都待其確認(rèn)后簽了字。

對于趙申秋的虧損，甘衛(wèi)萍還表示，趙申秋知道自己賬戶情況的。最初其賬戶算上浮盈有近15萬元。賬戶出現(xiàn)虧損后，中大期貨工作人員向其提示過風(fēng)險，但他們在長達(dá)3個月時間內(nèi)并沒采取止損措施。

一位期貨公司北京營業(yè)部總經(jīng)理告訴記者，期貨公司應(yīng)為投資者進(jìn)入期貨市場把好第一道關(guān)，并向其充分揭示期貨市場投資的風(fēng)險性。

第三個問題出現(xiàn)在選擇客戶方面。這位期貨公司北京營業(yè)部總經(jīng)理認(rèn)為，期貨市場是小眾市場，選擇客戶須審慎。由于普通公眾對期貨市場并不了解，從而也天然的沒有強烈的風(fēng)險意識和風(fēng)險承受力，因此投資者教育應(yīng)做的充分、明確，而選擇客戶則需要瞪大了眼睛，有選擇的開展。

記者了解到，有些期貨公司對于客戶的選擇非常嚴(yán)格，有一家期貨公司就直接認(rèn)定年齡太小或年齡太大的投資者不適合期貨交易，直接認(rèn)定其不具備風(fēng)險承受能力。

該公司的負(fù)責(zé)人表示，進(jìn)入2011年，期貨市場交易量有所萎縮，市場活躍度有所下降，而與之相反，大宗商品的中遠(yuǎn)期交易卻如火如荼。一直以來，期貨公司的日子都不太好過，又因為其盈利模式的單一，開發(fā)客戶不容易，市場交易量的萎縮，期貨公司都在虧損，這使得期貨公司一直都是想方設(shè)法尋找新客戶。盡管如此，商品期貨也需要遵守投資者適當(dāng)性原則，讓適合的人來做適合的交易，審慎選擇客戶。

趙申秋：

虧損后才知劉某是居間人

據(jù)報道，2007年9月，66歲的趙申秋在中大期貨北京營業(yè)部開設(shè)期貨賬戶，入金13萬元。但到了2008年7月，賬戶虧損到只剩下2萬元。

在趙申秋在遞交給北京證監(jiān)局的投訴信中寫道，“2007年9月，我拿出我的大部分積蓄13萬元在中大期貨開戶。2007年10月，中大期貨介紹其工作人員劉某，由其幫我代理交易。我根本不懂期貨交易，覺得劉某是中大期貨的專業(yè)人員，便放心讓她操作?！?/p>

但2008年正值金融危機(jī)爆發(fā)，劉某的操作情況并不理想，不到一年時間，賬戶出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。趙申秋說，后來中大期貨方面又安排了肖某替其操作，但情況仍然不理想。到2008年7月，賬戶余額僅剩2萬元。

趙申秋表示，希望中大期貨補償他的虧損，同時希望北京證監(jiān)局嚴(yán)懲中大期貨在整個過程中的欺詐行為。

接受《證券日報》記者采訪的期貨界資深人士認(rèn)為，先后為趙申秋操盤的劉某和肖某不是期貨公司員工，期貨公司員工是不允許代客理財?shù)摹?/p>

從趙申秋所遞交的投訴信來看，在2007年其在中大期貨開戶之時，趙申秋并不清楚劉某是居間人，當(dāng)時是2007年10月，“中大期貨介紹其工作人員劉某，由其幫我代理交易”，可以認(rèn)為當(dāng)時趙申秋只是“覺得劉某是中大期貨的專業(yè)人員，便放心讓她操作”。

該人士分析說，如果按照投訴信所說的來推測，表明當(dāng)時可能有兩種情況，投訴信中顯示，趙申秋本人對期貨交易并不了解，更不知道居間人是什么，那么第一種情況可能是，現(xiàn)場的期貨公司員工當(dāng)時只是模糊其辭，一帶而過，并未向趙申秋強調(diào)清楚劉某不是公司員工，而是居間人，更沒有為趙申秋解釋，什么是期貨居間人。

第二種情況可能是，期貨公司當(dāng)時沒有對趙申秋說明劉某是居間人。

不到一年時間，虧損了不少錢之后，趙申秋感覺情況與當(dāng)時宣講人員說的不一樣，根據(jù)投訴信內(nèi)容，他找到中大期貨北京營業(yè)部交涉，希望他們補償其損失，這個時候，中大期貨北京營業(yè)部才對趙申秋表示，劉某是期貨居間人，并非中大期貨的員工，其交易屬于個人行為，中大期貨對此不負(fù)法律責(zé)任。

雖然一方表示在賬戶虧損后，才被明確告知替自己操盤的人是居間人而不是自己本以為的期貨公司員工，而另一方卻表示，開戶時已經(jīng)告知操盤者不是期貨公司員工。

中大期貨北京營業(yè)部總經(jīng)理甘衛(wèi)萍在接受媒體采訪時表示，“趙申秋是60歲以上人士，在開戶時，我們有明確提示劉某非我們公司員工。我們將投資顧問服務(wù)書內(nèi)容都給他講解清楚了，還有一份風(fēng)險承受能力的特別聲明，都待其確認(rèn)后并簽了字。”

甘衛(wèi)萍還對媒體表示，“趙申秋和劉某屬于私下簽訂的代理操作協(xié)議，其后果與中大期貨無關(guān)?！?/p>

一位期貨公司北京營業(yè)部人士表示，如果是居間人與投資者簽署的協(xié)議，那么就屬于雙方個人行為，因為居間人不是期貨公司員工，所以其中沒有期貨公司的法律責(zé)任。而2007年10月9日，由趙申秋簽名的《投資顧問服務(wù)確認(rèn)書》中也充分說明了這點。

該文件內(nèi)容顯示：茲有趙申秋委托浙江中大期貨經(jīng)紀(jì)有限公司從事期貨交易……本人在期貨交易期間，指定劉某為服務(wù)投資顧問。本人明確了解，投資顧問系居間人，非期貨經(jīng)紀(jì)公司工作人員；其責(zé)任為收集整理期貨交易信息，及時揭示風(fēng)險，但其投資建議僅供參考，并不具有法律效力。

違規(guī)操作引發(fā)糾紛

期貨居間人監(jiān)管存“盲區(qū)”

居間人劉某可以說是“趙申秋投訴浙江中大期貨北京營業(yè)部”一事中的關(guān)鍵人物，但媒體至今都沒有聯(lián)系到這位居間人。不過分析人士指出，對于期貨居間人的監(jiān)管目前還處于一個“真空”狀態(tài)，居間人群體則常年游離于期貨行業(yè)法規(guī)的“盲區(qū)”。

據(jù)了解，有些居間人為了追求收益而進(jìn)行的代客理財、頻繁短線操作等行為，損害到了客戶權(quán)益，也容易引發(fā)客戶與公司的糾紛，這使得目前追求規(guī)范經(jīng)營的期貨公司對于居間人也不敢過多使用。

在我國，期貨居間人是與期貨交易伴生并發(fā)展至今的，一直以來，我國公眾對期貨品種和交易制度的了解程度遠(yuǎn)不如股票、債券和基金，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在網(wǎng)點數(shù)量和覆蓋面上也遠(yuǎn)不及證券公司、銀行等機(jī)構(gòu)。

囿于自身相對較弱的市場開發(fā)力量，很多期貨公司力圖尋找覆蓋面廣且成本低的業(yè)務(wù)拓展方式，居間人無疑是很好的選擇。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)期貨市場中居間人的數(shù)量總數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過期貨公司員工的數(shù)量。而期貨市場中大部分客戶是由居間人開發(fā)的。據(jù)調(diào)查，國內(nèi)期貨市場中的客戶60%左右是由居間人介紹進(jìn)入的，而這些客戶交易量占期貨市場成交量的一半以上。

由于期貨市場競爭激烈，期貨公司為了爭取客戶，給居間人的返傭比例很高。

目前，國內(nèi)大多數(shù)期貨公司在業(yè)務(wù)拓展方面還在很大程度上借助居間人，只有極少數(shù)公司采取完全依靠公司員工進(jìn)行市場開發(fā)的方式。但居間人在為期貨公司發(fā)展客戶的同時，也存在不少問題。

首先是隱瞞身份，誤導(dǎo)客戶。據(jù)了解，在開發(fā)客戶時，一些居間人私自印制名片，謊稱其為期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)工作人員，甚至以期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的名義在當(dāng)?shù)卦O(shè)立非法網(wǎng)點，聚集客戶進(jìn)行期貨交易，混淆了客戶對其真實身份的認(rèn)知。尤其是一些居間人在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)擁有辦公場所，更容易造成客戶對其身份的誤解。一旦客戶虧損嚴(yán)重，或居間人對其的獲利承諾未實現(xiàn)，客戶極易向期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)而非居間人提出訴訟。

其次，惡意交易，侵害客戶利益。居間人的主要報酬來源于按客戶手續(xù)費額度返還的傭金。在居間人被客戶指定為代理下單人的情形下，部分居間人為了自身利益，在客戶不知情的情況下頻繁交易、惡意炒單，致使客戶利益受到侵害。

最后，引發(fā)傭金惡性競爭，損害期貨行業(yè)整體利益。

雖說如此，但對于居間人來說，監(jiān)管依然是個“空白”。于是，各地紛紛出臺措施規(guī)范居間人。

據(jù)了解，趙申秋開戶做期貨交易已是2007年的事了，從那時到現(xiàn)在的幾年間，居間人也發(fā)生了不少變化。

據(jù)了解，居間人對于期貨公司的貢獻(xiàn)作用已出現(xiàn)削弱，隨著期貨公司自身從業(yè)人員的增加，服務(wù)水平的提高，期貨公司在客戶開發(fā)上自身人員的比例在增加。

一家期貨公司北京營業(yè)部業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者，跟前幾年不同，公司比較注重產(chǎn)業(yè)客戶的發(fā)展且成效顯著，因此公司目前只保留一些老的居間人，而不再發(fā)展新的居間人了。