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一. 總則
第1條 為上海市律師辦理中國(guó)基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)業(yè)務(wù)提供基本參考依據(jù)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》(2022年)(下稱“《反壟斷法》”)《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于相關(guān)市場(chǎng)界定的指南》(2009年)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(2018年)《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》(2018年)《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中簡(jiǎn)易案件申報(bào)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(2018年)《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》(2020年)及其他相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，遵循上海市司法行政機(jī)關(guān)和上海市律師協(xié)會(huì)制定的律師執(zhí)業(yè)規(guī)則，特制定本指引。
第2條 上海執(zhí)業(yè)的律師事務(wù)所接受當(dāng)事人的委托，律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師在提供中國(guó)基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)業(yè)務(wù)時(shí)，適用本指引。
第3條 根據(jù)上述法律法規(guī)，以下術(shù)語(yǔ)應(yīng)具有如下定義和解釋。
3.1. 本指引所稱的“反壟斷局”，系指中國(guó)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的審查和執(zhí)法機(jī)構(gòu)，即國(guó)家反壟斷局。
3.2. 本指引所稱的“申報(bào)義務(wù)人”是指：
(1) 通過(guò)合并方式實(shí)施的經(jīng)營(yíng)者集中，則為參與合并的各方經(jīng)營(yíng)者；
(2) 其他方式的經(jīng)營(yíng)者集中，則為取得控制權(quán)或能夠施加決定性影響的經(jīng)營(yíng)者申報(bào)，其他經(jīng)營(yíng)者予以配合。
申報(bào)義務(wù)人未進(jìn)行集中申報(bào)的，其他參與集中的經(jīng)營(yíng)者可以提出申報(bào)。申報(bào)義務(wù)人可以自行申報(bào)，也可以依法委托他人代理申報(bào)。
3.3. 本指引所稱“相關(guān)市場(chǎng)”，系指經(jīng)營(yíng)者在一定時(shí)期內(nèi)就特定產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品范圍和地域范圍。其中，相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)是根據(jù)產(chǎn)品的特性、用途及價(jià)格等因素，由需求者認(rèn)為具有較為緊密替代關(guān)系的一組或一類商品所構(gòu)成的市場(chǎng)。相關(guān)地域市場(chǎng)是指需求者獲取具有較為緊密替代關(guān)系的產(chǎn)品的地理區(qū)域。
第4條 本指引所述經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)工作流程包括律師接受當(dāng)事人委托，在代理中國(guó)基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)案件過(guò)程中，對(duì)整個(gè)案件事實(shí)和適用法律進(jìn)行總體把握、綜合判斷、分析、理解和運(yùn)用等各項(xiàng)法律事務(wù)的具體操作流程。該流程涵蓋了中國(guó)基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的事前準(zhǔn)備、申報(bào)、行政審查、事后爭(zhēng)議處理等程序。
第5條 從事基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)工作的律師，建議掌握反壟斷法理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，具備與企業(yè)并購(gòu)相關(guān)的法律技能及實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，具有一定程度的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)儲(chǔ)備，了解企業(yè)登記、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、經(jīng)營(yíng)、營(yíng)銷等方面的操作常識(shí)，并了解反壟斷局有關(guān)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的立案、審查程序等。此外，還建議了解基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)工作的特點(diǎn)、重點(diǎn)、難點(diǎn)和要點(diǎn)。
二. 初步調(diào)查與評(píng)估
第6條 初步調(diào)查與評(píng)估系指律師接受客戶委托，協(xié)助客戶對(duì)一項(xiàng)交易的具體情況進(jìn)行初步調(diào)查，并初步評(píng)估一項(xiàng)交易是否需要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)。建議相關(guān)律師至少對(duì)如下兩個(gè)問(wèn)題作出評(píng)估：首先，根據(jù)該項(xiàng)交易的安排，該項(xiàng)交易是否構(gòu)成一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中；其次，如該項(xiàng)交易構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中，則參與集中的經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額是否達(dá)到中國(guó)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)。
此外，建議律師提示客戶，即使未達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)也可以要求經(jīng)營(yíng)者申報(bào)。如未依法進(jìn)行申報(bào)的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可對(duì)該經(jīng)營(yíng)者集中依法進(jìn)行調(diào)查。
第7條 本指引所稱的“經(jīng)營(yíng)者集中”，系指下列情形：
(1) 經(jīng)營(yíng)者合并；
(2) 經(jīng)營(yíng)者通過(guò)取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者的控制權(quán)；
(3) 經(jīng)營(yíng)者通過(guò)合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營(yíng)者施加決定性影響。
根據(jù)《反壟斷法》第二十七條，經(jīng)營(yíng)者集中有下列情形之一的,可以不向反壟斷局申報(bào)：
(1) 參與集中的一個(gè)經(jīng)營(yíng)者擁有其他每個(gè)經(jīng)營(yíng)者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的；
(2) 參與集中的每個(gè)經(jīng)營(yíng)者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)被同一個(gè)未參與集中的經(jīng)營(yíng)者擁有的。
第8條 本指引所稱的“參與集中的經(jīng)營(yíng)者”，在下列情況中系指以下人士：
(1) 在經(jīng)營(yíng)者合并的情況下，無(wú)論是吸收合并還是新設(shè)合并，合并各方均為參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
(2) 在經(jīng)營(yíng)者通過(guò)取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者的控制權(quán)的情況下，取得控制權(quán)的經(jīng)營(yíng)者和目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者為參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
(3) 在經(jīng)營(yíng)者通過(guò)合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營(yíng)者施加決定性影響的情況下，取得控制權(quán)或能夠施加決定性影響的經(jīng)營(yíng)者和目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者為參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
在第(2)和第(3)項(xiàng)情形下，如集中后兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者對(duì)目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者有控制權(quán)或者能夠施加決定性影響，則上述兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者均為參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
(4) 在新設(shè)合營(yíng)企業(yè)的情況下，合營(yíng)企業(yè)的共同控制方均為參與集中的經(jīng)營(yíng)者，合營(yíng)企業(yè)本身不是參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
(5) 在既存企業(yè)的基礎(chǔ)上通過(guò)交易形成合營(yíng)企業(yè)的，如既存企業(yè)本身為合營(yíng)企業(yè)，既存企業(yè)和交易后所有對(duì)其有控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的經(jīng)營(yíng)者均為參與集中的經(jīng)營(yíng)者。如既存企業(yè)在交易前由一個(gè)經(jīng)營(yíng)者單獨(dú)控制，交易后所有有控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的經(jīng)營(yíng)者為參與集中的經(jīng)營(yíng)者；如交易前的單獨(dú)控制方交易后仍擁有控制權(quán)或者能夠施加決定性影響，既存企業(yè)不是參與集中的經(jīng)營(yíng)者；交易前單獨(dú)控制方交易后不再擁有控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的，既存企業(yè)是參與集中的經(jīng)營(yíng)者。
第9條 本指引所稱“申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)”，系指下列標(biāo)準(zhǔn)之一：
(1) 參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在全球范圍內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)100億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣；或
(2) 參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)20億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣。
其中，“在中國(guó)境內(nèi)”是指經(jīng)營(yíng)者提供產(chǎn)品或服務(wù)的買方所在地在中國(guó)境內(nèi)。
第10條 本指引所稱的“營(yíng)業(yè)額”，包括相關(guān)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度內(nèi)銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入，扣除相關(guān)稅金及其附加。參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額應(yīng)當(dāng)為下述經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額總和：
(1) 該單個(gè)經(jīng)營(yíng)者；
(2) 第(1)項(xiàng)所指經(jīng)營(yíng)者直接或間接控制的其他經(jīng)營(yíng)者；
(3) 直接或間接控制第(1)項(xiàng)所指經(jīng)營(yíng)者的其他經(jīng)營(yíng)者；
(4) 第(3)項(xiàng)所指經(jīng)營(yíng)者直接或間接控制的其他經(jīng)營(yíng)者；
(5) 第(1)至(4)項(xiàng)所指經(jīng)營(yíng)者中兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者共同控制的其他經(jīng)營(yíng)者。
參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額不包括上述(1)至(5)項(xiàng)所列經(jīng)營(yíng)者之間發(fā)生的營(yíng)業(yè)額。
如果參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者之間或者參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者和未參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間有共同控制的其他經(jīng)營(yíng)者，參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額應(yīng)當(dāng)包括被共同控制的經(jīng)營(yíng)者與第三方經(jīng)營(yíng)者之間的營(yíng)業(yè)額，且此營(yíng)業(yè)額只計(jì)算一次。
第11條 在初步調(diào)查與評(píng)估階段，律師對(duì)交易的調(diào)查范圍建議可以包括如下方面：
(1) 該項(xiàng)集中所涉交易的目的、背景、條件、流程以及交易各方的商業(yè)計(jì)劃。
(2) 審閱集中協(xié)議。在并購(gòu)交易中，集中協(xié)議可能包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、交易后的目標(biāo)公司新章程；在新設(shè)合營(yíng)企業(yè)交易中，集中協(xié)議可能包括合資協(xié)議、股東協(xié)議、合營(yíng)企業(yè)新章程。具體視交易安排而定。
(3) 初步評(píng)估所需要的其他信息，包括參與集中的經(jīng)營(yíng)者的股權(quán)結(jié)構(gòu)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)(追溯至最終控制人)、參與集中的經(jīng)營(yíng)者在全球范圍和中國(guó)境內(nèi)的上一會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)額。
第12條 在初步評(píng)估階段，律師通過(guò)評(píng)估該項(xiàng)交易是否導(dǎo)致控制權(quán)的變化，從而判斷該項(xiàng)交易是否構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中。
第13條 在基金的“募資、投資、管理、退出”四大環(huán)節(jié)中，可能涉及到經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的主要是募集環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)和退出環(huán)節(jié)。建議律師注意判斷，在基金的設(shè)立中，交易是否會(huì)導(dǎo)致至少有兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者共同控制基金；在基金的投資中，交易是否會(huì)導(dǎo)致基金取得對(duì)目標(biāo)公司的積極或消極的控制權(quán)；在基金的退出中，交易是否會(huì)導(dǎo)致受讓方取得對(duì)目標(biāo)公司的積極或消極的控制權(quán)。
第14條 謹(jǐn)供律師參考，在實(shí)務(wù)中，或是出于管理人牌照需求、或是出于有限合伙人參與私募基金管理的需求，越來(lái)越多的私募基金在設(shè)立時(shí)采用CO-GP(GP即General Partner普通合伙人)模式。CO-GP模式下，私募基金存在多個(gè)GP，進(jìn)行分工協(xié)作。一般情況下，CO-GP模式的分工主要有以下幾種情況：(1)GP1擔(dān)任基金管理人，GP2擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人；(2)GP1擔(dān)任基金管理人+執(zhí)行事務(wù)合伙人，GP2擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人；(3)GP1擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，GP2關(guān)聯(lián)方擔(dān)任基金管理人；(4)GP1擔(dān)任基金管理人+執(zhí)行事務(wù)合伙人，GP2擔(dān)任普通合伙人；在前三種情況中，CO-GP共同決策私募基金的事宜，如果沒(méi)有特別的情況，均可能會(huì)被認(rèn)定為CO-GP共同控制私募基金，從而構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中；而在第四種情況下，GP2一般為GP1的員工跟投平臺(tái)，需要律師結(jié)合GP2在私募基金中的具體權(quán)限判斷是否存在共同控制。
第15條 雖然基金的有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不對(duì)外代表基金，但有限合伙人也可能取得對(duì)目標(biāo)公司在《反壟斷法》意義下的控制權(quán)。建議律師注意判斷，有限合伙人是否可能被認(rèn)為與普通合伙人共同控制了基金，從而構(gòu)成了經(jīng)營(yíng)者集中。有限合伙人可能會(huì)從以下幾個(gè)維度共同參與到基金的經(jīng)營(yíng)決策中：通過(guò)參加合伙人會(huì)議參與基金決策、通過(guò)向基金顧問(wèn)委員會(huì)委派成員參與基金決策、通過(guò)向基金投資決策委員會(huì)委派具有表決權(quán)的成員參與基金決策、有限合伙人的關(guān)聯(lián)方為聯(lián)席普通合伙人且聯(lián)席普通合伙人參與決策和執(zhí)行基金事務(wù)。
第16條 由此可見(jiàn)，如果有限合伙人不希望承擔(dān)被認(rèn)定為取得對(duì)目標(biāo)公司在《反壟斷法》意義下的控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，其有必要對(duì)參與私募基金決策所取得的權(quán)利進(jìn)行限制。例如，有限合伙人可以考慮采用shifting alliance來(lái)嘗試稀釋其針對(duì)特定事項(xiàng)的決策權(quán)利，或者提高其可以參與決策的投資項(xiàng)目的門檻等。Shifting alliance(即“輪轉(zhuǎn)聯(lián)盟”/“不穩(wěn)定股東聯(lián)盟”)是歐盟法下的概念，是指企業(yè)決策過(guò)程中沒(méi)有穩(wěn)定持有多數(shù)股權(quán)的股東，而是在每一次決策中，多數(shù)股權(quán)可以由小股東之間的任何組合構(gòu)成。在歐盟法下，此種情形通常被認(rèn)為不存在單獨(dú)控制或共同控制。然而，需注意的是，中國(guó)法下并無(wú)“輪轉(zhuǎn)聯(lián)盟/不穩(wěn)定股東聯(lián)盟”的概念，中國(guó)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)亦未明確其政策立場(chǎng)，相關(guān)判例結(jié)果因案而異。中國(guó)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能仍將此種情況認(rèn)定為取得共同控制，尤其是在股東人數(shù)較少且股東為非財(cái)務(wù)投資人的情況下。如遇此種場(chǎng)景，建議律師協(xié)助企業(yè)與反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)事先商談，以降低未依法申報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。
第17條 根據(jù)《反壟斷法》及其相關(guān)規(guī)定，雖然基金投資人僅投資取得目標(biāo)公司的少量股權(quán)，在股權(quán)比例上達(dá)不到絕對(duì)或相對(duì)控股，但若基金投資人有權(quán)向目標(biāo)公司委派超過(guò)董事會(huì)成員半數(shù)的董事，或者在股東會(huì)和董事會(huì)層面對(duì)涉及公司經(jīng)營(yíng)預(yù)算、商業(yè)計(jì)劃或高級(jí)管理人員任免等決議享有一票否決權(quán)，或者可以對(duì)目標(biāo)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或重大商業(yè)決策施加決定性影響的其他情形，將被反壟斷執(zhí)法機(jī)關(guān)認(rèn)定為取得了《反壟斷法》意義下的控制權(quán)。
第18條 如果初步評(píng)估該項(xiàng)交易構(gòu)成一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中，則建議律師進(jìn)一步根據(jù)參與集中的各經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額，判斷是否達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)。建議律師向客戶以及參與集中的其他經(jīng)營(yíng)者具體解釋法律法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)者營(yíng)業(yè)額的計(jì)算方式，以協(xié)助客戶以及參與集中的其他經(jīng)營(yíng)者統(tǒng)計(jì)和計(jì)算營(yíng)業(yè)額。
對(duì)于私募基金而言，其營(yíng)業(yè)額通常包括：一是基金自身的營(yíng)業(yè)額，即基金收取的管理費(fèi)收入和投資收益等；二、基金實(shí)際控制人自身的營(yíng)業(yè)額；三是該基金及其實(shí)際控制人所控制的所有其他實(shí)體、基金以及被投企業(yè)的營(yíng)業(yè)額之和，而不論所有其他實(shí)體、基金以及被投企業(yè)與該基金的投資領(lǐng)域是否相關(guān)。
第19條 律師在協(xié)助客戶分析一項(xiàng)交易是否觸發(fā)中國(guó)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的同時(shí)，還需要注意該交易是否會(huì)觸發(fā)其他司法管轄區(qū)域的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)。在跨境基金投資交易中，由于交易各方多為跨國(guó)企業(yè)，其所涉業(yè)務(wù)范圍可能涉及全球多個(gè)國(guó)家/地區(qū)，因此一起跨境基金投資交易可能觸發(fā)全球不同國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)義務(wù)。建議律師提示客戶注意一項(xiàng)交易可能觸發(fā)其他司法管轄區(qū)域的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
第20條 對(duì)于可能觸發(fā)其他司法管轄區(qū)域經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的，律師可以協(xié)助客戶向其他司法管轄區(qū)域的執(zhí)業(yè)律師咨詢。如客戶決定就該交易在其他司法管轄區(qū)域同時(shí)申報(bào)的，則建議律師與客戶進(jìn)一步討論各司法管轄區(qū)域經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)相互的協(xié)調(diào)問(wèn)題以及對(duì)交易進(jìn)程的影響等。
第21條 如一項(xiàng)交易同時(shí)觸發(fā)多個(gè)司法管轄區(qū)域的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，則律師可以向相關(guān)方詢問(wèn)其此前是否曾就同樣或相似的相關(guān)市場(chǎng)向其他司法管轄區(qū)域的反壟斷主管機(jī)關(guān)提交過(guò)反壟斷申報(bào)，并查看本次交易中擬提交其他司法管轄區(qū)域的反壟斷主管機(jī)關(guān)的申報(bào)文件，以避免各個(gè)司法管轄區(qū)域的申報(bào)內(nèi)容出現(xiàn)矛盾或沖突。
第22條 在基金業(yè)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)中，律師需額外注意直接參與交易的經(jīng)營(yíng)者是收購(gòu)或投資工具的(如特殊目的實(shí)體)，不宜作為申報(bào)人。
第23條 建議律師提示客戶，根據(jù)法律法規(guī)，如相同經(jīng)營(yíng)者之間在兩年內(nèi)(指第一次集中交易完成之日起至最后一次集中交易簽訂協(xié)議之日止的期間)多次實(shí)施未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中，應(yīng)當(dāng)視為一次集中交易。實(shí)踐中，基金類投資項(xiàng)目經(jīng)常會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)參與對(duì)同一目標(biāo)公司的多輪投資。對(duì)于此類投資活動(dòng)，建議律師留意存在關(guān)聯(lián)的多輪投資有可能被視為同一次集中，從而需要自前一輪/前一步投資實(shí)施之前便進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)。
第24條 在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)之前或者在經(jīng)營(yíng)者集中審查過(guò)程中，建議律師提醒客戶注意避免相關(guān)行為被認(rèn)定為“搶跑”行為(“搶跑”行為指在反壟斷局決定不實(shí)施進(jìn)一步審查之前實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中)，并且對(duì)以下相關(guān)商業(yè)安排進(jìn)行重點(diǎn)審閱和分析：
(1) 約定開(kāi)發(fā)或者運(yùn)營(yíng)過(guò)渡期的產(chǎn)品；
(2) 約定申請(qǐng)為后續(xù)運(yùn)營(yíng)所使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；
(3) 約定過(guò)渡期(指簽署交易文件之日起至交割完成之日為止，下同)內(nèi)，禁止目標(biāo)公司實(shí)施超出正常經(jīng)營(yíng)范疇之外的行為，或者在目標(biāo)公司實(shí)施特定行為之前需要收購(gòu)方的事先許可；
(4) 約定過(guò)渡期內(nèi)，雙方互派或收購(gòu)方向目標(biāo)公司委派董事和高級(jí)管理人員；
(5) 約定由一方經(jīng)營(yíng)者承包或者托管其他方經(jīng)營(yíng)者的對(duì)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或重要設(shè)施；
(6) 約定限制他方經(jīng)營(yíng)者正常經(jīng)營(yíng)行為、限制對(duì)方交易的合同條款、客戶名單和價(jià)格水平；
(7) 約定經(jīng)營(yíng)者集中各方交換有關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件的信息；
(8) 約定經(jīng)營(yíng)者集中各方避免市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條款；
(9) 約定其他限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的敏感條款；
(10) 多次相關(guān)交易的具體安排。
《反壟斷法》及相關(guān)法律法規(guī)指南尚未明確規(guī)定“實(shí)施集中”或“搶跑”的判斷依據(jù)。在實(shí)踐中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)通常會(huì)考慮如下事件：進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓或辦理工商變更登記；支付交易對(duì)價(jià)或注入注冊(cè)資本；領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照；委派高級(jí)管理人員、董事或其他核心管理人員；以合營(yíng)企業(yè)的名義與客戶或供應(yīng)商簽訂協(xié)議等。
三. 收集初步信息與界定相關(guān)市場(chǎng)
第25條 如經(jīng)初步調(diào)查和評(píng)估后，律師認(rèn)為需要向反壟斷局進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的，可以收集參與集中的各經(jīng)營(yíng)者的初步信息，并針對(duì)參與集中的各經(jīng)營(yíng)者的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的盡職調(diào)查，以確定集中所涉及的相關(guān)市場(chǎng)。盡職調(diào)查的形式建議可以包括相關(guān)問(wèn)卷調(diào)查、電話訪談、現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查(如需)等。
第26條 一般而言，在涉及私募基金的經(jīng)營(yíng)者集中交易中，相關(guān)市場(chǎng)界定一般分為兩種類型，一類是由于參與集中的經(jīng)營(yíng)者均為私募基金，交易本身不涉及任何實(shí)業(yè)企業(yè)、交易本身不會(huì)對(duì)實(shí)體業(yè)務(wù)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)影響，故將相關(guān)市場(chǎng)一般界定為“私募股權(quán)基金投資管理市場(chǎng)”；另一類涉及私募基金投資/收購(gòu)某實(shí)業(yè)企業(yè)/某塊實(shí)體業(yè)務(wù)等，故須按照一般經(jīng)營(yíng)者集中交易的通常做法，詳細(xì)研究相關(guān)產(chǎn)品，分析業(yè)務(wù)關(guān)系，準(zhǔn)確界定相關(guān)商品市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)。
第27條 律師可以針對(duì)該項(xiàng)交易中可能涉及的產(chǎn)品以及其所在的相關(guān)市場(chǎng)起草相關(guān)市場(chǎng)問(wèn)卷清單，并請(qǐng)參與集中的經(jīng)營(yíng)者填寫回答。在準(zhǔn)備問(wèn)卷清單的同時(shí)，律師也可以輔以電話訪談，了解相關(guān)經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)品和市場(chǎng)情況。在相關(guān)市場(chǎng)問(wèn)卷清單以及電話訪談中，律師可以根據(jù)不同產(chǎn)品的不同特點(diǎn)提出有針對(duì)性的問(wèn)題，包括但不限于：
(1) 律師可以詢問(wèn)產(chǎn)品的價(jià)格、用途、特性、質(zhì)量、技術(shù)特點(diǎn)、與相似產(chǎn)品之間的共同點(diǎn)和差異、商品的銷售渠道等因素，以確定產(chǎn)品的需求替代性。需求替代性系指根據(jù)需求者對(duì)商品功能用途的需求、質(zhì)量的認(rèn)可、價(jià)格的接受以及獲取的難易程度等因素，從需求者的角度確定不同商品之間的替代程度。原則上，從需求者角度來(lái)看，商品之間的替代程度越高，競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系就越強(qiáng)，就越可能屬于同一相關(guān)市場(chǎng)。
(2) 律師可以詢問(wèn)產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、工藝特點(diǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)成本、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘等因素，以確定產(chǎn)品的供給替代性。供給替代性系指根據(jù)其他經(jīng)營(yíng)者改造生產(chǎn)設(shè)施的投入、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)的時(shí)間等因素，從經(jīng)營(yíng)者的角度確定不同商品之間的替代程度。原則上，其他經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)設(shè)施改造的投入越少，承擔(dān)的額外風(fēng)險(xiǎn)越小，提供緊密替代商品越迅速，則供給替代程度就越高，界定相關(guān)市場(chǎng)、尤其在識(shí)別相關(guān)市場(chǎng)參與者時(shí)就更應(yīng)考慮供給替代。
(3) 律師可以詢問(wèn)產(chǎn)品的銷售分布、國(guó)內(nèi)和國(guó)際運(yùn)費(fèi)成本和運(yùn)輸特征、進(jìn)口關(guān)稅、不同地域間的貿(mào)易壁壘等因素，以確定相關(guān)市場(chǎng)的地域市場(chǎng)。
(4) 律師還可以進(jìn)一步詢問(wèn)產(chǎn)品的相關(guān)市場(chǎng)與其他集中各方的產(chǎn)品所在市場(chǎng)是否是同一市場(chǎng)，還是構(gòu)成了上下游市場(chǎng)；如是上下游市場(chǎng)，集中各方之間是否存在密切的供應(yīng)關(guān)系。
(5) 律師可以請(qǐng)相關(guān)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)者描述該產(chǎn)品所在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者情況，了解該經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)中所處的市場(chǎng)地位，以初步評(píng)估該項(xiàng)交易對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)造成影響。
第28條 在必要的情況下，律師可以針對(duì)集中各方的產(chǎn)品/服務(wù)，在參與集中的經(jīng)營(yíng)者的現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查。律師的現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查工作包括以下方面：
(1) 與銷售部、采購(gòu)部、市場(chǎng)部、生產(chǎn)部等部門的負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，進(jìn)一步了解產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、市場(chǎng)推廣等各方面信息，以確認(rèn)相關(guān)市場(chǎng)以及相關(guān)產(chǎn)品在相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況。
(2) 實(shí)地考察生產(chǎn)車間，了解企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、工藝特點(diǎn)、生產(chǎn)流程、轉(zhuǎn)產(chǎn)成本、生產(chǎn)方式等，以幫助判斷產(chǎn)品的供給替代性。
(3) 律師可以審閱經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)場(chǎng)保存的銷售、采購(gòu)合同原件、合同臺(tái)賬或合同模板，以理解經(jīng)營(yíng)者的銷售渠道、主要供應(yīng)商和客戶、產(chǎn)品的上下游市場(chǎng)關(guān)系等信息。
第29條 通過(guò)問(wèn)卷清單、電話訪談、現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查等形式的盡職調(diào)查，律師可以據(jù)此確定產(chǎn)品所在的相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)和地域市場(chǎng)，并理解參與集中的各經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)中的地位，進(jìn)而進(jìn)一步評(píng)估該項(xiàng)集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能造成的影響。根據(jù)個(gè)案具體情況和特點(diǎn)，律師可以綜合考慮下列因素以評(píng)估經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響。
29.1 參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力。市場(chǎng)份額是分析相關(guān)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)者及其競(jìng)爭(zhēng)者在相關(guān)市場(chǎng)中地位的重要因素。市場(chǎng)份額直接反映了相關(guān)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)者及其競(jìng)爭(zhēng)者在相關(guān)市場(chǎng)中的地位。在判斷參與集中的經(jīng)營(yíng)者是否取得或增加市場(chǎng)控制力時(shí)，律師可以進(jìn)一步綜合考慮如下因素：
(1) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額，以及相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況；
(2) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)品或服務(wù)的替代程度；
(3) 集中所涉相關(guān)市場(chǎng)內(nèi)未參與集中的經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)能力，以及其產(chǎn)品或服務(wù)與參與集中經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)品或服務(wù)的替代程度；
(4) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者控制銷售市場(chǎng)或者原材料采購(gòu)市場(chǎng)的能力；
(5) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者商品購(gòu)買方轉(zhuǎn)換供應(yīng)商的能力；
(6) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者的財(cái)力和技術(shù)條件；
(7) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者的下游客戶的購(gòu)買能力；
(8) 應(yīng)當(dāng)考慮的其他因素。
29.2 相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度。通常情況下，相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度越高，集中后市場(chǎng)集中度的增量越大，集中產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的可能性越大。
29.3 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響。判斷市場(chǎng)進(jìn)入的難易程度，需全面考慮進(jìn)入的可能性、及時(shí)性和充分性。
就技術(shù)進(jìn)步而言，經(jīng)營(yíng)者通過(guò)集中，可能可以更好地整合技術(shù)研發(fā)的資源和力量，對(duì)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生積極影響，抵消集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響，并且技術(shù)進(jìn)步所產(chǎn)生的積極影響有助于增進(jìn)消費(fèi)者福利。另一方面，集中也可能通過(guò)對(duì)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生消極影響。兩者需要辯證分析，逐案判斷。
29.4 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)消費(fèi)者和其他相關(guān)經(jīng)營(yíng)者的影響。
就消費(fèi)者而言，經(jīng)營(yíng)者集中可能可以提高經(jīng)濟(jì)效率、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、降低產(chǎn)品成本和提高產(chǎn)品多樣性，從而對(duì)消費(fèi)者福利產(chǎn)生積極影響。另一方面，集中也可能提高參與集中經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)控制力，增強(qiáng)其采取排除、限制競(jìng)爭(zhēng)行為的能力，使其更有可能通過(guò)提高價(jià)格、降低質(zhì)量、限制產(chǎn)銷量、減少科技研發(fā)投資等方式損害消費(fèi)者利益。
就相關(guān)市場(chǎng)的其他經(jīng)營(yíng)者而言，經(jīng)營(yíng)者集中可能可以提高相關(guān)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使其他經(jīng)營(yíng)者提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品價(jià)格，增進(jìn)消費(fèi)者福利。但另一方面，憑借通過(guò)集中而取得或增強(qiáng)的市場(chǎng)控制力，參與集中的經(jīng)營(yíng)者可能可以通過(guò)實(shí)施某些經(jīng)營(yíng)策略或手段，限制未參與集中的經(jīng)營(yíng)者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模或削弱其競(jìng)爭(zhēng)能力，從而減少相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)對(duì)其上下游市場(chǎng)或關(guān)聯(lián)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)影響。
29.5 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。經(jīng)營(yíng)者集中有助于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但另一方面，在特定情況下，經(jīng)營(yíng)者集中也可能破壞相關(guān)市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)和相關(guān)行業(yè)的健康發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成不利影響。
29.6 律師還可以綜合考慮影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的其他因素，如集中對(duì)公共利益的影響、集中對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響、參與集中的經(jīng)營(yíng)者是否為瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)、是否存在抵銷性買方力量等因素。
第30條 通常律師并不專業(yè)從事相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)或相關(guān)服務(wù)的提供工作。因此，在相關(guān)市場(chǎng)確定的過(guò)程中，律師主要起引導(dǎo)作用，包括向參與集中的經(jīng)營(yíng)者解釋問(wèn)題的含義，提供分析思路，幫助收集信息，并向參與集中的其他經(jīng)營(yíng)者收集本次經(jīng)營(yíng)者集中的相關(guān)資料，最后協(xié)助客戶確定相關(guān)市場(chǎng)。最終相關(guān)市場(chǎng)的結(jié)論以及相關(guān)論據(jù)建議經(jīng)過(guò)律師和參與集中的相關(guān)經(jīng)營(yíng)者的充分討論，并得到參與集中的相關(guān)經(jīng)營(yíng)者的最終確認(rèn)。
第31條 在確定相關(guān)市場(chǎng)的過(guò)程中，建議律師與參與集中的各經(jīng)營(yíng)者保持充分溝通，遇到專業(yè)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)等問(wèn)題，需及時(shí)向參與集中的各經(jīng)營(yíng)者確認(rèn)，以免造成對(duì)專業(yè)產(chǎn)品問(wèn)題的理解存在誤差。參與集中的經(jīng)營(yíng)者向律師提供的各類底稿資料、數(shù)據(jù)等文件和信息，建議妥善保存。
四. 決定適用的申報(bào)程序
第32條 在確定相關(guān)市場(chǎng)之后，律師可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)所占份額的大小，結(jié)合簡(jiǎn)易案件程序的其他適用條件，進(jìn)一步判斷相關(guān)交易是否適用簡(jiǎn)易案件申報(bào)程序。
簡(jiǎn)易案件程序的適用條件如下：
(1) 在同一相關(guān)市場(chǎng)，所有參與集中的經(jīng)營(yíng)者所占的市場(chǎng)份額之和小于15%；
(2) 存在上下游關(guān)系的參與集中的經(jīng)營(yíng)者，在上下游市場(chǎng)所占的份額均小于25%；
(3) 不在同一相關(guān)市場(chǎng)、也不存在上下游關(guān)系的參與集中的經(jīng)營(yíng)者，在與交易有關(guān)的每個(gè)市場(chǎng)所占的份額均小于25%；
(4) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者在中國(guó)境外設(shè)立合營(yíng)企業(yè)，合營(yíng)企業(yè)不在中國(guó)境內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；
(5) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者收購(gòu)境外企業(yè)股權(quán)或資產(chǎn)的，該境外企業(yè)不在中國(guó)境內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；
(6) 由兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者共同控制的合營(yíng)企業(yè)，通過(guò)集中被其中一個(gè)或一個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者控制。
第33條 律師需注意，如雖符合簡(jiǎn)易程序的適用條件，但若經(jīng)營(yíng)者集中存在下列情形，則將不被視為簡(jiǎn)易案件：
(1) 由兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)者共同控制的合營(yíng)企業(yè)，通過(guò)集中被其中的一個(gè)經(jīng)營(yíng)者控制，該經(jīng)營(yíng)者與合營(yíng)企業(yè)屬于同一相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者，且市場(chǎng)份額之和大于15%；
(2) 經(jīng)營(yíng)者集中涉及的相關(guān)市場(chǎng)難以界定；
(3) 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步可能產(chǎn)生不利影響；
(4) 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營(yíng)者可能產(chǎn)生不利影響；
(5) 經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能產(chǎn)生不利影響；
(6) 反壟斷局認(rèn)為可能對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生不利影響的其他情形。
第34條 簡(jiǎn)易案件和普通案件的申報(bào)流程存在一定的區(qū)別，如符合簡(jiǎn)易案件程序的適用條件，律師可以結(jié)合簡(jiǎn)易案件申報(bào)流程的特點(diǎn)，向客戶解釋簡(jiǎn)易案件的立案和公示流程，以協(xié)助客戶判斷是否選擇作為簡(jiǎn)易案件進(jìn)行申報(bào)。
第35條 申報(bào)人在申報(bào)簡(jiǎn)易案件時(shí)應(yīng)填寫《經(jīng)營(yíng)者集中簡(jiǎn)易案件公示表》，該表將在簡(jiǎn)易案件立案后由反壟斷局在其網(wǎng)站予以公示，公示期為10日。
第36條 在公示期內(nèi)，任何單位和個(gè)人(第三方)均可對(duì)該案是否應(yīng)被認(rèn)定為簡(jiǎn)易案件向反壟斷局提交書(shū)面意見(jiàn)。第三方認(rèn)為公示案件不應(yīng)被認(rèn)定為簡(jiǎn)易案件的，應(yīng)在公示期內(nèi)向反壟斷局提出異議，并提供相關(guān)證據(jù)和聯(lián)系方式。
第37條 反壟斷局在審查時(shí)發(fā)現(xiàn)根據(jù)法律規(guī)定案件不應(yīng)認(rèn)定為簡(jiǎn)易案件的，將撤銷簡(jiǎn)易案件認(rèn)定，并要求申報(bào)人按普通案件程序重新申報(bào)，從而可能導(dǎo)致案件審查時(shí)間延長(zhǎng)。
五. 正式申報(bào)流程
第38條 律師可以根據(jù)實(shí)際需要向客戶提示和建議，在正式申報(bào)前，參與集中的經(jīng)營(yíng)者可以就集中申報(bào)的相關(guān)問(wèn)題向反壟斷局申請(qǐng)商談。商談申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式提出，通過(guò)傳真、郵寄等方式提交反壟斷局。反壟斷局收到商談申請(qǐng)后，根據(jù)案件具體情況及擬商談問(wèn)題確定是否以及如何安排商談。
第39條 建議律師在為客戶起草商談申請(qǐng)時(shí)注意，向反壟斷局提交的商談申請(qǐng)須包括如下內(nèi)容：
(1) 交易概況、交易各方的基本信息等文件和資料；
(2) 擬商談問(wèn)題；
(3) 參與商談人員的姓名、國(guó)籍、單位及職務(wù)；
(4) 建議的商談時(shí)間；
(5) 聯(lián)系人及其聯(lián)系方式等。
第40條 商談涉及的交易應(yīng)是真實(shí)和相對(duì)確定的，且擬商談的問(wèn)題應(yīng)與擬申報(bào)或已申報(bào)集中直接有關(guān)。律師可以建議客戶對(duì)如下問(wèn)題進(jìn)行商談：
(1) 交易是否需要申報(bào)。包括相關(guān)交易是否屬于經(jīng)營(yíng)者集中，是否達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)等；
(2) 需要提交的申報(bào)文件資料。包括申報(bào)文件資料的信息種類、形式、內(nèi)容和詳略程度等；
(3) 具體法律和事實(shí)問(wèn)題。包括如何界定相關(guān)商品市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)、是否符合《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中簡(jiǎn)易案件適用標(biāo)準(zhǔn)的暫行規(guī)定》等；
(4) 就申報(bào)和審查程序提供指導(dǎo)。包括申報(bào)的時(shí)間、申報(bào)義務(wù)人、申報(bào)和審查的時(shí)限、簡(jiǎn)易案件申報(bào)程序、非簡(jiǎn)易案件申報(bào)程序、審查程序等；
(5) 其他相關(guān)問(wèn)題。例如交易是否存在未依法申報(bào)問(wèn)題等。
第41條 律師可協(xié)助客戶完成上述商談申請(qǐng)的起草與提交。在商談前，律師應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，經(jīng)與客戶溝通，律師對(duì)擬商談問(wèn)題應(yīng)有初步意見(jiàn)。在商談過(guò)程中，建議律師認(rèn)真接受反壟斷局的指導(dǎo)，掌握商談技巧，力爭(zhēng)有所收獲，初步解決相關(guān)問(wèn)題。
第42條 根據(jù)上述初步調(diào)查評(píng)估以及與反壟斷局的商談結(jié)果，律師可與客戶共同協(xié)商確認(rèn)是否遞交經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，以及如何申報(bào)。
第43條 確定遞交經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的，律師可以協(xié)助參與集中的經(jīng)營(yíng)者填寫正式的申報(bào)文件材料(含普通程序申報(bào)文件材料和簡(jiǎn)易程序申報(bào)文件材料兩種)。提交的申報(bào)文件、材料主要應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容：
(1) 申報(bào)書(shū)。申報(bào)書(shū)應(yīng)當(dāng)載明參與集中的經(jīng)營(yíng)者的名稱、住所、經(jīng)營(yíng)范圍、預(yù)定實(shí)施集中的日期。申報(bào)人的身份證明或注冊(cè)登記證明，境外申報(bào)人還須提交當(dāng)?shù)毓C機(jī)關(guān)的公證文件和相關(guān)的認(rèn)證文件。委托代理人申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)提交經(jīng)申報(bào)人簽字的授權(quán)委托書(shū)。
(2) 集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況影響的說(shuō)明。具體包括：集中交易概況；相關(guān)市場(chǎng)界定；參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力；主要競(jìng)爭(zhēng)者及其市場(chǎng)份額；市場(chǎng)集中度；市場(chǎng)進(jìn)入；行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費(fèi)者以及其他經(jīng)營(yíng)者的影響；集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響的效果評(píng)估及依據(jù)。
(3) 集中協(xié)議及相關(guān)文件。具體包括：各種形式的集中協(xié)議文件，如協(xié)議書(shū)、合同以及相應(yīng)的補(bǔ)充文件等。
(4) 參與集中的經(jīng)營(yíng)者經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上一會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
(5) 反壟斷局要求提交的其他文件、資料。
第44條 除上述要求提供的文件、資料外，律師也可以建議客戶及其他申報(bào)人自愿提供有助于反壟斷局對(duì)該集中進(jìn)行審查和做出決定的其他文件、資料，如地方人民政府、主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等有關(guān)方面的意見(jiàn)，支持集中的各類研究報(bào)告等。
第45條 針對(duì)申報(bào)文件中客戶或客戶指定的其他第三方提供的文件、資料或信息，建議律師進(jìn)行合理查驗(yàn)，以確保其真實(shí)、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性，并可要求客戶就此向律師出具確認(rèn)函。
第46條 建議律師向申報(bào)人提示，提交的文件、資料應(yīng)當(dāng)由中文撰寫。如文件、資料的原件是外文書(shū)寫的，則應(yīng)當(dāng)提交中文翻譯件和外文原件。如文件、資料為副本、復(fù)印件或傳真件的，則應(yīng)當(dāng)根據(jù)反壟斷局的要求出示原件供驗(yàn)證。相關(guān)外文文件、資料較長(zhǎng)的，申報(bào)人可以提交中文摘要和外文原件。反壟斷局可以根據(jù)工作需要要求申報(bào)人補(bǔ)充提交全部文件的中文翻譯件。
第47條 提交申報(bào)文件時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交申報(bào)文件、資料的公開(kāi)版本和保密版本，且應(yīng)當(dāng)對(duì)申報(bào)文件、資料中的商業(yè)秘密和其他需要保密的信息進(jìn)行標(biāo)注。
第48條 公開(kāi)非保密版本的申報(bào)表中應(yīng)當(dāng)提供的信息包括但不限于：參與集中經(jīng)營(yíng)者的中文名稱、注冊(cè)地/自然人國(guó)籍、成立時(shí)間、上市情況(包括是否上市及上市時(shí)間和地點(diǎn))、主要業(yè)務(wù)、全球及中國(guó)境內(nèi)營(yíng)業(yè)額、在中國(guó)境內(nèi)的關(guān)聯(lián)實(shí)體情況；參與集中經(jīng)營(yíng)者的最終控制人的上述信息；交易概況，包括交易名稱、交易類型、交易過(guò)程、交易金額、交易所涉及的行業(yè)、產(chǎn)品和地域等；本項(xiàng)交易在其他司法轄區(qū)的申報(bào)情況、進(jìn)展情況；交易動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)合理性；相關(guān)產(chǎn)品和地域市場(chǎng)界定的原因及結(jié)論；相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況說(shuō)明、參與集中的經(jīng)營(yíng)者及主要競(jìng)爭(zhēng)者在相關(guān)市場(chǎng)內(nèi)的市場(chǎng)份額；市場(chǎng)進(jìn)入情況。
上述信息中，營(yíng)業(yè)額、交易金額和市場(chǎng)份額等數(shù)據(jù)可以區(qū)間形式提供，其中營(yíng)業(yè)額和交易金額的區(qū)間幅度不應(yīng)超過(guò)10%，市場(chǎng)份額的區(qū)間幅度不應(yīng)超過(guò)5%。
第49條 建議律師提示申報(bào)人，如提交的文件、資料不齊備、不完整或不準(zhǔn)確的，反壟斷局可能會(huì)發(fā)出補(bǔ)充問(wèn)題清單，要求申報(bào)人進(jìn)一步說(shuō)明問(wèn)題或進(jìn)一步提供文件，且申報(bào)人應(yīng)當(dāng)在反壟斷局規(guī)定的期限內(nèi)補(bǔ)充、修改、澄清和說(shuō)明。逾期未補(bǔ)交、修改、澄清和說(shuō)明的，視為未申報(bào)。
第50條 建議律師將在經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)和審查過(guò)程中形成的工作記錄及獲取的相關(guān)文件、會(huì)議紀(jì)要、談話記錄等資料制作成工作底稿保存，以便備查。
第51條 在經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)和審查階段，建議律師與客戶密切關(guān)注該集中相關(guān)市場(chǎng)第三方競(jìng)爭(zhēng)者的態(tài)度，在必要時(shí)律師可以與相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)主管機(jī)關(guān)和消費(fèi)者組織等進(jìn)行溝通。
第52條 在遞交經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)材料后，律師可以保持與反壟斷局審查員的密切溝通，協(xié)助客戶推進(jìn)立案程序。在收到反壟斷局就申報(bào)材料提出的補(bǔ)充問(wèn)題清單時(shí)，建議律師協(xié)助客戶在規(guī)定的期限內(nèi)準(zhǔn)備并提交補(bǔ)充問(wèn)題答復(fù)。
六. 反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的審查與決定
第53條 在審查過(guò)程中，反壟斷局可能會(huì)要求申報(bào)人在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)充提供相關(guān)文件、資料。申報(bào)人也可以主動(dòng)提供有助于反壟斷局進(jìn)行審查和作出決定的有關(guān)文件、資料。參與集中的經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)信函、傳真、電子郵件等方式向反壟斷局提交有關(guān)申報(bào)事項(xiàng)的書(shū)面陳述。
建議律師向申報(bào)人提示，如出現(xiàn)下列情形，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定中止計(jì)算審查期限，并書(shū)面通知經(jīng)營(yíng)者：
(1)經(jīng)營(yíng)者未按照規(guī)定提交文件、資料，導(dǎo)致審查工作無(wú)法進(jìn)行；
(2)出現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中審查具有重大影響的新情況、新事實(shí)，不經(jīng)核實(shí)將導(dǎo)致審查工作無(wú)法進(jìn)行；
(3)需要對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中附加的限制性條件進(jìn)一步評(píng)估，且經(jīng)營(yíng)者提出中止請(qǐng)求。
在相關(guān)情形消除之日起，審查期限將繼續(xù)計(jì)算，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將書(shū)面通知經(jīng)營(yíng)者。
在審查過(guò)程中，反壟斷局可能會(huì)征求有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、經(jīng)營(yíng)者、消費(fèi)者等單位或者個(gè)人的意見(jiàn)。
在審查過(guò)程中，反壟斷局可以組織聽(tīng)證。對(duì)于需召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)的經(jīng)營(yíng)者集中，律師如受申報(bào)人委托，律師可以按照《市場(chǎng)監(jiān)督管理行政許可程序暫行規(guī)定》《市場(chǎng)監(jiān)督管理行政處罰聽(tīng)證辦法》等的規(guī)定協(xié)助申報(bào)人準(zhǔn)備聽(tīng)證會(huì)所需文件。
第54條 如經(jīng)審查，反壟斷局認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，將會(huì)告知申報(bào)人并設(shè)定一個(gè)允許參與集中的經(jīng)營(yíng)者提交書(shū)面意見(jiàn)的合理期限。前述的書(shū)面意見(jiàn)應(yīng)包括相關(guān)事實(shí)和理由，并附上相應(yīng)證據(jù)。
為消除或減少經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有的排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的效果，律師可以建議參與集中的經(jīng)營(yíng)者提出對(duì)集中交易進(jìn)行調(diào)整的限制性條件承諾方案。反壟斷局將會(huì)對(duì)限制性條件承諾方案進(jìn)行評(píng)估，如認(rèn)為限制性條件承諾方案不足以減少集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響，則可以與參與集中的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行磋商，并要求其在合理期限內(nèi)提出其他限制性條件承諾方案。
根據(jù)經(jīng)營(yíng)者集中交易的具體情況，限制性條件可以包括如下種類：
(1) 剝離有形資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)或相關(guān)權(quán)益等結(jié)構(gòu)性條件；
(2) 開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)或平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施、許可關(guān)鍵技術(shù)(包括專利、專有技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán))、終止排他性協(xié)議等行為性條件；
(3) 結(jié)構(gòu)性條件和行為性條件相結(jié)合的綜合性條件。
第55條 對(duì)于附加限制性條件批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中，建議律師提示申報(bào)人依照限制性條件履行規(guī)定義務(wù)，并在指定期限內(nèi)向反壟斷局報(bào)告限制性條件的履行情況。反壟斷局會(huì)自行或通過(guò)受托人(包括監(jiān)督受托人和剝離受托人，均需由有義務(wù)履行限制性條件的經(jīng)營(yíng)者委托，并經(jīng)反壟斷局評(píng)估確定)對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者履行限制性條件的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。
第56條 若客戶對(duì)反壟斷局作出的經(jīng)營(yíng)者集中審查決定存有異議，則律師可提示客戶其有權(quán)申請(qǐng)行政復(fù)議；對(duì)行政復(fù)議決定不服的，可依法提起行政訴訟。
七. 未依法申報(bào)的法律責(zé)任
第57條 根據(jù)《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，申報(bào)人應(yīng)當(dāng)在集中協(xié)議簽署后，集中“實(shí)施”前向反壟斷局申報(bào)。律師可以對(duì)客戶做好風(fēng)險(xiǎn)提示，并建議客戶在合規(guī)的前提下?lián)駲C(jī)申報(bào)。
第58條 根據(jù)現(xiàn)行《反壟斷法》，對(duì)于達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)但未依法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)而實(shí)施的集中，具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的，反壟斷局可以對(duì)實(shí)施集中的經(jīng)營(yíng)者處上一年度銷售額百分之十以下的罰款，并可責(zé)令經(jīng)營(yíng)者采取停止實(shí)施集中、限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)以及采取其他必要措施恢復(fù)到集中前的狀態(tài)；不具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的，反壟斷局可以對(duì)實(shí)施集中的經(jīng)營(yíng)者處五百萬(wàn)元以下的罰款。律師可以在為客戶評(píng)估交易是否觸發(fā)經(jīng)營(yíng)者申報(bào)時(shí)充分傳達(dá)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并建議、協(xié)助客戶按照相關(guān)規(guī)定的要求依法申報(bào)。
八. 關(guān)于本指引的說(shuō)明
第59條 本指引由上海市律師協(xié)會(huì)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)起草，并非強(qiáng)制性或規(guī)范性規(guī)定，僅供律師在實(shí)際業(yè)務(wù)中參考。
第60條 本指引由上海市律師協(xié)會(huì)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)負(fù)責(zé)起草。執(zhí)筆人為黃凱律師(通商律師事務(wù)所)、褚琳嫻(通商律師事務(wù)所)、王田恬(通商律師事務(wù)所)。審稿人為付業(yè)斯(通商律師事務(wù)所)、田小豐(邦信陽(yáng)中建中匯律師事務(wù)所)、徐明妍(科偉律師事務(wù)所)、羅潔(隆安律師事務(wù)所)、李鵬（國(guó)浩律師事務(wù)所）等。
第61條 本指引相關(guān)法律法規(guī)列表
序號(hào) |
法律法規(guī) |
發(fā)布機(jī)關(guān) |
實(shí)施時(shí)間 |
1. |
《中華人民共和國(guó)反壟斷法》 |
全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì) |
2022.08.01 |
2. |
全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì) |
2021.07.15 |
|
3. |
國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì) |
2009.05.24 |
|
4. |
《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》 |
國(guó)務(wù)院 |
2018.09.18 |
5. |
國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 |
2018.09.29 |
|
6. |
《關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中簡(jiǎn)易案件申報(bào)的指導(dǎo)意見(jiàn)》 |
國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 |
2018.09.29 |
7. |
國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 |
2018.09.29 |
|
8. |
國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 |
2018.09.29 |
|
9. |
國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局 |
2020.12.01 |
執(zhí)筆：
黃 凱 上海律協(xié)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
北京市通商律師事務(wù)所上海分所
褚琳嫻 北京市通商律師事務(wù)所上海分所
王田恬 北京市通商律師事務(wù)所上海分所
審稿：
田小豐 上海律協(xié)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任
上海邦信陽(yáng)中建中匯律師事務(wù)所
徐明妍 上海律協(xié)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
上海市科偉律師事務(wù)所
羅 潔 上海律協(xié)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
北京市隆安律師事務(wù)所上海分所
李 鵬 上海律協(xié)競(jìng)爭(zhēng)與反壟斷業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員
付業(yè)斯 北京市通商律師事務(wù)所上海分所
滬公網(wǎng)安備 31010402007129號(hào)
