網(wǎng)上投稿
為進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，加強實務(wù)交流，2023年6月26日，上海市律師協(xié)會金融工具業(yè)務(wù)研究委員會在君悅所聯(lián)合承辦“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險防范和法律應(yīng)對研討會”。本次研討會聚焦“資管業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險防控”和“資管業(yè)務(wù)糾紛多元化解機制”兩大主題開展，與會嘉賓們濟濟一堂，共同探討資管業(yè)務(wù)在司法審判實務(wù)中的難點問題，并就該領(lǐng)域金融監(jiān)管立法的合理化建議做積極討論和展望。歷經(jīng)四個多小時的研討會內(nèi)容精彩紛呈，干貨滿滿，反響熱烈。
本次研討會特邀上海市法學(xué)會金融法研究會會長、華東政法大學(xué)吳弘教授、上海市地方金融監(jiān)督管理局政策法規(guī)處（綜合研究處）副處長錢瑾、上海資產(chǎn)管理協(xié)會副秘書長高衛(wèi)星、上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會副秘書長姚宏敏、上海市法學(xué)會金融法研究會副秘書長江翔宇、上海市律師協(xié)會金融工具業(yè)務(wù)研究委員會主任朱峰、華東政法大學(xué)副教授賈希凌、中凱律師事務(wù)所合伙人張永奇律師出席并做專題發(fā)言。上海市法學(xué)會金融法研究會理事、上海市律師協(xié)會金融工具委員會副主任、君悅所合伙人張偉華律師主持會議并作專題發(fā)言。
研討會伊始，君悅所主任胡光律師首先代表承辦方對各位嘉賓的到來表示歡迎與感謝。他表示，君悅所作為“泛公司法企業(yè)全生命周期法律服務(wù)提供者”，一直持續(xù)關(guān)注并深耕于公司法領(lǐng)域的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為促進(jìn)資管行業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)法治力量。
研討會進(jìn)入上半場，主題為“資管業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險防控”。
上海資產(chǎn)管理協(xié)會副秘書長高衛(wèi)星就“深入?yún)f(xié)作，共同為上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)貢獻(xiàn)力量”做主題分享。高衛(wèi)星副秘書長分享了對上海建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心的理解，介紹了上海資產(chǎn)管理協(xié)會的情況，認(rèn)為全球尤其我國資產(chǎn)管理行業(yè)，長期主要趨勢將是發(fā)展增長，并將成為金融系統(tǒng)中更加積極和更加重要的力量，占據(jù)未來金融市場的核心位置；根據(jù)上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃和《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，在上海國際金融中心建設(shè)的新階段，資產(chǎn)管理行業(yè)被賦予了更加重要的責(zé)任。上海資產(chǎn)管理協(xié)會將圍繞產(chǎn)業(yè)服務(wù)、國際交流、金融科技三大任務(wù)，以上海的科技、產(chǎn)業(yè)、金融及人才等區(qū)域建設(shè)發(fā)展資源優(yōu)勢，有特色地開展相關(guān)工作，共同促進(jìn)上海國際金融中心及全球資管中心建設(shè)。
上海市地方金融監(jiān)督管理局政策法規(guī)處（綜合研究處）副處長錢瑾在研討會上就“多維視角下淺談管理人責(zé)任”做主題分享。錢處指出，近期《私募投資基金監(jiān)督管理條例（草案）》已經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議審議通過。《條例》作為專門的行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務(wù)活動納入法治化、規(guī)范化軌道進(jìn)行監(jiān)管，將有利于更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。同時，良法善治將有助于私募資管業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范，加快上海建設(shè)全球資管中心的步伐。
上海市法學(xué)會金融法研究會副秘書長江翔宇博士就“資管領(lǐng)域新規(guī)背景下的資管業(yè)務(wù)合規(guī)應(yīng)對”做主題分享。江博士介紹了今年以來私募資管領(lǐng)域的重要新規(guī)，分析了新規(guī)對資管業(yè)務(wù)的總體理念和具體影響，指出目前私募基金的要求日益嚴(yán)格，這對行業(yè)而言是一個新挑戰(zhàn)，但是嚴(yán)格的監(jiān)管同時也對合規(guī)的管理人帶來新的機遇。同時他還重點就私募證券投資基金運作領(lǐng)域的合規(guī)挑戰(zhàn)做分享交流。2023年4月28日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募證券投資基金運作指引（征求意見稿）》，江翔宇博士對私募證券基金新規(guī)在開展衍生品業(yè)務(wù)、預(yù)警線和止損線問題、適當(dāng)性義務(wù)履行、雙25%投資限制、通道業(yè)務(wù)限制、業(yè)績報酬計提、托管人職責(zé)邊界等問題進(jìn)行了分析。
上海市律師協(xié)會金融工具業(yè)務(wù)研究委員會主任朱峰就“形勢下私募股權(quán)資管業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險及防范機制”做主題分享。朱主任重點就今年中國證監(jiān)會發(fā)布實施的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定做了介紹和解讀。他指出私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的常見合規(guī)風(fēng)險要點，并給出防范建議。
研討會進(jìn)入下半場，主題為“資管業(yè)務(wù)糾紛多元化解機制”。
上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會副秘書長姚宏敏就“管理人適當(dāng)性義務(wù)責(zé)任認(rèn)定的仲裁實踐”做主題分享。姚副秘書長向大家分享了上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會2018年-2022年金融資管案件的相關(guān)數(shù)據(jù)，并圍繞《九民紀(jì)要》項下適當(dāng)性義務(wù)的具體規(guī)范進(jìn)行分析，指出仲裁實踐中適當(dāng)性義務(wù)責(zé)任認(rèn)定的難點問題。最后他指出規(guī)范有序、長足發(fā)展的市場，需要監(jiān)管、司法（仲裁）和買賣雙方的共同努力。
華東政法大學(xué)副教授賈希凌就“資管托管人責(zé)任及其糾紛解決”做主題分享。賈教授重點分析了托管人的法定義務(wù)與約定義務(wù)，提出可否以約定限定職責(zé)范圍，可否以約定排除法定責(zé)任兩大問題，引起在場嘉賓的熱烈討論。賈教授還分享了北京恒宇天澤基金銷售有限公司等與國信證券股份有限公司委托理財合同糾紛的案例，分析了托管人是否為共同受托人的問題，并就托管人的法律地位與責(zé)任分擔(dān)，探析了受托人承擔(dān)連帶責(zé)任的請求權(quán)基礎(chǔ)問題。
上海市法學(xué)會金融法研究會理事、上海市律師協(xié)會金融工具業(yè)務(wù)研究委員會副主任、君悅所合伙人張偉華律師就“金融資管產(chǎn)品不同階段引發(fā)糾紛的重點法律問題”做主題分享。張律師圍繞金融資管產(chǎn)品在募集銷售、投資、管理、清算各個階段引發(fā)糾紛的重點法律問題展開討論，并結(jié)合近年來本市金融資管領(lǐng)域典型案例裁判，就適當(dāng)性義務(wù)履行、審慎投資、管理人信義義務(wù)、實際管理人的責(zé)任、清算退出階段投資者損失認(rèn)定等展開分析。張律師的分享為進(jìn)一步加強和深化金融資管產(chǎn)品法律保障研究、防范交易風(fēng)險以及司法實踐提供了思路和借鑒。
中凱律師事務(wù)所合伙人張永奇就“從案例看資管業(yè)務(wù)糾紛的解決”做主題分享。張律師對雙重嵌套資管糾紛的案例予以解讀，對雙重嵌套資管合同中投資者以侵權(quán)為由直接向次級投資項目的受托管理人主張權(quán)利設(shè)定了合理的條件，平衡了投資者的利益保護(hù)及商事交易的基本制度，這對此類案件的辦理具有一定的參考價值。
最后，上海市法學(xué)會金融法研究會會長、華東政法大學(xué)吳弘教授對整場研討會進(jìn)行了精彩點評發(fā)言。吳弘會長指出，恰逢金融機構(gòu)改革大年，在資管協(xié)會成立，資管新規(guī)頻繁出臺的新背景下，資管業(yè)務(wù)將會迎來一個很好的發(fā)展契機，此次研討會的舉辦具有重大意義。資管規(guī)范理念的釋義、民法與經(jīng)濟法就連帶責(zé)任概念的區(qū)分、明股實債審判導(dǎo)向、清算僵局下的推定全損等等，皆為當(dāng)下我國金融資管領(lǐng)域中主要的熱點問題，妥善解決這類問題，不僅需要有針對性地從法律環(huán)節(jié)入手，還需看清經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。本次研討會選題精準(zhǔn)，為進(jìn)一步加強對投資者的權(quán)益保護(hù)、推動上海國際金融中心建設(shè)發(fā)展提供了積極和有益的思路。
滬公網(wǎng)安備 31010402007129號
