2023年6月30日,上海律協(xié)并購重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主辦的“圖解并購”系列活動(dòng)之投資并購中的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)講座在北京煒衡(上海)律師事務(wù)所舉辦。本次講座以線下分享、線上直播形式展開,線下參與及線上收聽人數(shù)近140人。本次講座由上海律協(xié)并購重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任、上海市錦天城律師事務(wù)所合伙人溫從軍主持,北京煒衡(上海)律師事務(wù)所律師金代文致開場辭。上海律協(xié)并購重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員、北京煒衡(上海)律師事務(wù)所律師鄧學(xué)敏律師結(jié)合其十多年的并購執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn),分享了其“圖解并購”系列成果,并與律界同仁深入交流、共同探討了并購業(yè)務(wù)中交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的考量因素。
鄧學(xué)敏律師首先提出了交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的整體要求,即交易風(fēng)險(xiǎn)可控、交易安排可操作、交易成本可預(yù)期、交易結(jié)構(gòu)可實(shí)現(xiàn)、交易時(shí)間可接受,隨后鄧學(xué)敏律師根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)并購交易做了類型劃分。在此基礎(chǔ)上,鄧學(xué)敏律師分析了交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中需要著重考慮的幾大方面,包括交易主體、交易條件、交易支付、交易過渡期安排、交易后的監(jiān)管與安排以及交易退出,并結(jié)合實(shí)踐案例提出了相應(yīng)的注意要點(diǎn)。
上海律協(xié)并購重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任溫從軍律師、委員劉怡律師、余艾芳律師,以及其他參與線下研討會(huì)的律師們也結(jié)合各自執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)就并購中的協(xié)作方法進(jìn)行了討論和分享。鄧律師也針對(duì)與會(huì)律師的提問進(jìn)行了詳細(xì)解答。最后,溫律師、鄧律師對(duì)本次講座做了總結(jié),對(duì)發(fā)言嘉賓和與會(huì)律師表示感謝。