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2015年10月29日下午，上海律協(xié)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)、國(guó)際投資業(yè)務(wù)研究委員會(huì)在律協(xié)報(bào)告廳聯(lián)合舉辦“美國(guó)稅務(wù)實(shí)務(wù)”專題講座，由美國(guó)陳曉巍注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席注冊(cè)大會(huì)計(jì)師陳曉巍先生擔(dān)任主講嘉賓。陳曉巍先生現(xiàn)為美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、加拿大注冊(cè)會(huì)計(jì)師并同時(shí)為美國(guó)紐約州執(zhí)業(yè)律師，其在跨境投資并購(gòu)稅務(wù)領(lǐng)域具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
講座中，陳曉巍先生針對(duì)中國(guó)公民及企業(yè)跨境投資美國(guó)時(shí)涉及的稅收問(wèn)題及可選擇的稅收籌劃手段這一核心議題進(jìn)行了詳細(xì)的講解與分析。
一、美國(guó)納稅主體的不同定義及基本適用稅種
對(duì)于個(gè)人而言，其在赴美投資并購(gòu)時(shí)將履行何種納稅義務(wù)往往取決于其是否構(gòu)成了美國(guó)稅法下的居留性外國(guó)人(Resident Alien)。而這同時(shí)也將影響該個(gè)人決定赴美投資并購(gòu)時(shí)所采取的途徑，例如是否會(huì)通過(guò)移民美國(guó)進(jìn)行投資并購(gòu)。居留性外國(guó)人是指具有美國(guó)永久居留權(quán)或在美國(guó)有實(shí)質(zhì)性居留(1年內(nèi)在美國(guó)居留達(dá)到或超過(guò)183天)的外國(guó)人，其往往承擔(dān)與美國(guó)公民基本相同的在全球范圍就其一切收入資產(chǎn)履行納稅的義務(wù)。相對(duì)地，作為非居留性外國(guó)人(Non-resident Alien) 而言，其則僅需就來(lái)源于美國(guó)的收入及位于美國(guó)境內(nèi)的資產(chǎn)履行納稅義務(wù)。
對(duì)于公司而言，美國(guó)稅法也基于一家公司是否為美國(guó)稅法定義下的外國(guó)公司(Foreign corporation)決定其需履行的納稅義務(wù)。該外國(guó)公司通常是指在非其登記注冊(cè)地開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)的公司（例如注冊(cè)于中國(guó)的公司在美國(guó)開(kāi)展投資并購(gòu)）。對(duì)于外國(guó)公司而言，其需就來(lái)源于美國(guó)的投資收入及與美國(guó)貿(mào)易或商業(yè)運(yùn)營(yíng)有效相關(guān)的商業(yè)收入履行納稅義務(wù)。
二、“FATCA條款”對(duì)于跨境投資并購(gòu)的影響
鑒于美國(guó)稅法下居留性外國(guó)人需就全球范圍內(nèi)的收入及資產(chǎn)履行納稅義務(wù)。因此，在選擇跨境投資并購(gòu)的途徑時(shí)，了解前述美國(guó)“全球征稅”的原則及方式便具有重要的意義。2010年生效的美國(guó)海外賬戶稅收合規(guī)法案(Foreign Account Tax Compliance Act, “FATCA”或”肥咖條款”)是近年來(lái)美國(guó)“全球征稅”體系下較為重要的立法。因此，中國(guó)居民或企業(yè)在跨境投資及并購(gòu)時(shí)便首先需要了解肥咖條款。
肥咖條款下，除了要求包括居留性外國(guó)人在內(nèi)的美國(guó)納稅人申報(bào)海外金融資產(chǎn)外，還規(guī)定：
1、 外國(guó)金融機(jī)構(gòu)(如銀行等)需要和美國(guó)稅收主管機(jī)關(guān)簽約，承諾向其提供該機(jī)構(gòu)美國(guó)客戶的賬戶信息；
2、 與美國(guó)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易或商業(yè)交易的外國(guó)企業(yè)均需向美國(guó)付款人提供其主要股東(持股10%以上)的信息；
3、美國(guó)扣繳義務(wù)人需就所有其向外國(guó)金融機(jī)構(gòu)和公司支付的所有可扣繳付款向美國(guó)稅收機(jī)關(guān)繳納30%的扣繳稅款。
鑒于此，中國(guó)居民或企業(yè)在赴美跨境投資或并購(gòu)時(shí)，將在美國(guó)稅收方面面臨更為嚴(yán)苛的程序及美國(guó)主管機(jī)關(guān)的監(jiān)管。特別是對(duì)于中國(guó)居民而言，肥咖條款的實(shí)施將實(shí)質(zhì)性地影響其是否選擇獲得美國(guó)永久居留權(quán)再在美國(guó)國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資這一途徑。
三、中國(guó)居民或企業(yè)可選擇的稅收籌劃方式
稅收成本往往構(gòu)成了跨境投資并購(gòu)交易的交易成本中較為主要的部分。此外，對(duì)于跨境投資并購(gòu)而言，中國(guó)的投資者往往最終會(huì)選擇將投資并購(gòu)的標(biāo)的進(jìn)行出售以完成投資并購(gòu)的盈利。在此情況下，稅收成本的高低也往往影響了跨境投資并購(gòu)最終的收益。因此，中國(guó)投資者在美國(guó)進(jìn)行跨境投資并購(gòu)時(shí)應(yīng)注意相關(guān)的稅收籌劃。
1、房地產(chǎn)投資中的稅收籌劃
房地產(chǎn)領(lǐng)域是中國(guó)投資者在美國(guó)進(jìn)行跨境投資時(shí)所投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。因此，房地產(chǎn)投資中的稅收籌劃可成為在美國(guó)跨境投資并購(gòu)稅收籌劃的良好例證。在美國(guó)，相比其他種類的固定資產(chǎn)投資，房地產(chǎn)投資通常享受稅收優(yōu)惠。這些稅收優(yōu)惠原則也奠定了房地產(chǎn)投資稅收籌劃的基礎(chǔ)。其中，特別值得注意的是，在美國(guó)的自有自住住房（第一居所）往往比其他房地產(chǎn)投資享有更多的稅收優(yōu)惠。例如，納稅人就該第一居所每2年可享有50萬(wàn)美元的免稅額。此外，第一居所的資本增值稅基本也可享受免稅待遇。
在美國(guó)進(jìn)行房地產(chǎn)投資及并購(gòu)時(shí)，美國(guó)稅法下的“1031交換”原則往往是運(yùn)用較多的一種稅收籌劃手段。該原則通常是指，當(dāng)納稅人用其所投資的物業(yè)與相同種類的物業(yè)進(jìn)行交換時(shí)，納稅人可以推遲就被出讓的物業(yè)繳納所應(yīng)付的資本收益稅并同時(shí)享有一定的折舊稅退稅。該交換原則的益處在于，納稅人可在不產(chǎn)生任何直接應(yīng)稅收入的前提下進(jìn)行所投資房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。這也進(jìn)一步意味著，納稅人可依靠“1031交換”原則實(shí)現(xiàn)投資標(biāo)的資產(chǎn)的置換，并在該等置換發(fā)生時(shí)遞延稅款的繳納。
2、其他可選擇稅收籌劃的工具
中國(guó)投資者在赴美進(jìn)行跨境投資并購(gòu)時(shí)，同時(shí)還可利用美國(guó)稅法下享受免稅待遇的諸多金融工具進(jìn)行稅收籌劃。這些金融工具包括美國(guó)國(guó)債、退休理財(cái)產(chǎn)品及在美國(guó)本土購(gòu)買的保險(xiǎn)等。此外，中國(guó)投資者還可利用美國(guó)稅法下對(duì)贈(zèng)予地點(diǎn)發(fā)生在境外且受贈(zèng)人為非美國(guó)公民的贈(zèng)予行為的免稅待遇進(jìn)行稅收籌劃。
3、稅收籌劃的考量因素
通常情況下，中國(guó)投資者進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，其核心的考量因素為投資資產(chǎn)的分類。該分類一般以投資者持有財(cái)產(chǎn)的期限進(jìn)行劃分。此時(shí)，投資資產(chǎn)一般會(huì)分為短期、2-10年為期及10年及以上的中長(zhǎng)期資產(chǎn)?；谏鲜鲑Y產(chǎn)分類，投資者可結(jié)合抗跌、保底等手段，從而實(shí)現(xiàn)跨境投資并購(gòu)時(shí)有效的稅收籌劃。
四、投資資產(chǎn)家族傳承中的稅收籌劃
中國(guó)投資者在赴美進(jìn)行并購(gòu)?fù)顿Y時(shí)，意欲將投資并購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)傳承給其子女已是一個(gè)越來(lái)越普遍的現(xiàn)象。因此，在美跨境投資并購(gòu)的稅收籌劃中，也應(yīng)將家族資產(chǎn)的傳承列為稅收籌劃的基礎(chǔ)出發(fā)點(diǎn)之一。在資產(chǎn)的傳承中，往往會(huì)涉及到遺產(chǎn)稅及贈(zèng)與稅兩個(gè)稅種。不同的稅種往往會(huì)有不同的稅務(wù)后果。而基于以下3個(gè)考量因素，投資者更應(yīng)優(yōu)先考慮在傳承時(shí)將投資資產(chǎn)作為遺產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃：
1、如投資者過(guò)早將資產(chǎn)贈(zèng)予給子女，則可能面臨資產(chǎn)因過(guò)度消費(fèi)、訴訟或離婚等原因提前減值的風(fēng)險(xiǎn)；
2、如投資者過(guò)早將資產(chǎn)贈(zèng)予給子女的，則將失去對(duì)贈(zèng)予資產(chǎn)的控制；
3、如采取遺產(chǎn)方式傳承的，子女將來(lái)再行轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)的計(jì)稅基礎(chǔ)為資產(chǎn)在被繼承時(shí)的計(jì)稅基礎(chǔ)，因此遺產(chǎn)稅是更優(yōu)的稅收籌劃工具。通常情況下，美國(guó)聯(lián)邦稅法下遺產(chǎn)稅的起征點(diǎn)為525萬(wàn)美元每人，而超過(guò)部分的稅率為40%。
（注：以上嘉賓觀點(diǎn)，根據(jù)錄音整理，未經(jīng)本人審閱）
供稿：上海律協(xié)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)研究委員會(huì)
執(zhí)筆：葉陳堯 上海胡光律師事務(wù)所
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