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第一章 總則
私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)法律意見(jiàn)書(shū)業(yè)務(wù)，是符合條件的律所和律師，根據(jù)因存在異常經(jīng)營(yíng)情形被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”或“協(xié)會(huì)”）發(fā)送限期提交異常經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)”）的委托，結(jié)合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求，對(duì)異常經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，并出具法律意見(jiàn)書(shū)的業(yè)務(wù)。
私募基金管理人完成登記后的持續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)始終是私募基金管理人監(jiān)管重點(diǎn)。隨著私募基金行業(yè)出清和私募基金管理人“扶優(yōu)限劣”進(jìn)程的推進(jìn)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”或“協(xié)會(huì)”）先后于2018年發(fā)布《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的公告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《2018公告》）、2020年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范異常經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)出具行為的通知》、2022年發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)自律管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)定私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)情形，明確限期提交異常經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的具體要求。
本指引依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券投資基金法》）《中華人民共和國(guó)民法典》《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)章、規(guī)范性文件以及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的公告》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范異常經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)出具行為的通知》《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)自律管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》等行業(yè)自律規(guī)則制訂。
異常經(jīng)營(yíng)法律意見(jiàn)書(shū)業(yè)務(wù)中的核查要點(diǎn)、核查方式和注意事項(xiàng)與律師從事私募基金管理人登記業(yè)務(wù)存在高度重合，建議同時(shí)參考《律師辦理私募投資基金合規(guī)業(yè)務(wù)操作指引（2022）》
鑒于私募基金業(yè)務(wù)在不同時(shí)期、不同領(lǐng)域、不同區(qū)域的客觀情況和具體規(guī)定、做法的復(fù)雜性和特殊性，且我國(guó)私募基金領(lǐng)域法律、法規(guī)以及監(jiān)管政策處于不斷完善的過(guò)程中，建議律師在使用本指引時(shí)，根據(jù)實(shí)際情況作出獨(dú)立的判斷和處置。
第二章 私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)情形的判斷
2018年3月27日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的公告》，首次規(guī)定私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)的幾種情形。2022年1月30日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)自律管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》，新增六種異常經(jīng)營(yíng)情形。據(jù)此，截至本指引定稿之日，私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)的情形具體包括以下幾類(lèi)。
第一，私募基金管理人及其法定代表人、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人或主要出資人誠(chéng)信信息存在異常，可能影響管理人持續(xù)符合登記規(guī)定：
1）被公安、檢察、監(jiān)察機(jī)關(guān)立案調(diào)查的；
2）被行政機(jī)關(guān)列為嚴(yán)重失信人，以及被人民法院列為失信被執(zhí)行人的；
3）被證券監(jiān)管部門(mén)給予行政處罰或被交易所等自律組織給予自律處分，情節(jié)嚴(yán)重的；
4）拒絕、阻礙監(jiān)管人員或者自律管理人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)或者自律檢查權(quán)的；
5）因嚴(yán)重違法違規(guī)行為，證券監(jiān)管部門(mén)向協(xié)會(huì)建議采取自律管理措施的；
6）多次受到投資者實(shí)名投訴，涉嫌違反法律法規(guī)、自律規(guī)則，侵害投資者合法權(quán)益，未能向協(xié)會(huì)和投資者合理解釋被投訴事項(xiàng)的；
7）經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)《私募基金登記備案問(wèn)答十四》規(guī)定的不予登記情形的；
8）其他嚴(yán)重違反法律法規(guī)和《私募基金管理人內(nèi)部控制指引》等自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)管理失控，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，損害投資者利益的。
第二，私募基金管理人被列入信息報(bào)送異常機(jī)構(gòu)，且超過(guò)12個(gè)月仍未完成整改。可能導(dǎo)致“信息報(bào)送異?！钡那樾伟ǎ?/span>
1）未按時(shí)通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“AMBERS 系統(tǒng)”）提交管理人經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告；
2）管理人未按時(shí)通過(guò)AMBERS系統(tǒng)履行季度、年度和重大事項(xiàng)更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次；
3）管理人未按要求通過(guò)信息披露備份系統(tǒng)備份私募證券投資基金2018年第三季度及以后各期季報(bào)和年報(bào)、私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金2018年及以后各期半年報(bào)和年報(bào)等信息披露報(bào)告累計(jì)達(dá)2次；
4）管理人存在逾期未辦結(jié)信息核查事項(xiàng)；
5）法律法規(guī)和協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定的其他情形。
第三，截至2022年1月30日，管理人仍未在AMBERS系統(tǒng)選擇機(jī)構(gòu)類(lèi)型的。機(jī)構(gòu)類(lèi)型包括私募證券投資基金管理人、私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金管理人、資產(chǎn)配置類(lèi)私募基金管理人。
第四，其他類(lèi)私募基金管理人（不含QDLP等試點(diǎn)機(jī)構(gòu)）無(wú)在管私募基金的情形。
第五，在管私募基金全部清算后，管理人超過(guò)12個(gè)月持續(xù)無(wú)在管私募基金的情形，但其他類(lèi)私募基金管理人（不含QDLP等試點(diǎn)機(jī)構(gòu)）無(wú)在管私募基金的情形除外。
第六，被金融監(jiān)管部門(mén)、司法機(jī)關(guān)、其他行政機(jī)關(guān)認(rèn)定為不能持續(xù)符合登記備案條件，或被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)異常，且建議協(xié)會(huì)啟動(dòng)自律處置程序的情形。
第七，法律法規(guī)和協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定的其他不能持續(xù)符合登記備案條件的情形。
第三章 私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)情形整改方案
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)要求，律師應(yīng)在專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)中就所核查到的問(wèn)題是否采取相應(yīng)措施并完成整改發(fā)表明確結(jié)論性意見(jiàn)。因此，專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)業(yè)務(wù)的特殊性在于整改措施先行。
出具法律意見(jiàn)書(shū)之前，律師應(yīng)當(dāng)結(jié)合私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)的具體情形，進(jìn)行基礎(chǔ)法律盡職調(diào)查，以及必要的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。結(jié)合盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，律師提出整改建議和方案，并結(jié)合委托人的具體情況評(píng)估整改措施落實(shí)的可行性，制定執(zhí)行時(shí)間表，確保在出具法律意見(jiàn)書(shū)前整改完畢。
律師提供整改建議應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)。
第一，充分盡調(diào)，全面了解機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、不合規(guī)點(diǎn)，以及在管產(chǎn)品的性質(zhì)和運(yùn)作情況、人員、制度、股東背景和出資情況等實(shí)施整改的主客觀條件，為制定整改方案做好基礎(chǔ)工作。
第二，整改方案需要具有可操作性，符合機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況。例如，如存在在管未備案產(chǎn)品，根據(jù)法律法規(guī)和相關(guān)自律規(guī)則，補(bǔ)備案的方案很可能是無(wú)法完成的，那么整改方案可以調(diào)整為異常經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)退出，不再擔(dān)任管理人。又如，整改需要辦理的工商變更登記手續(xù)或相關(guān)主管部門(mén)的審批手續(xù)無(wú)法在短期內(nèi)完成，對(duì)于該等具體情況，律師可以考慮由機(jī)構(gòu)及其出資人、實(shí)際控制人書(shū)面承諾，或主管部門(mén)書(shū)面確認(rèn)整改方案等方式作為其整改措施。
第三，整改方案需要包括執(zhí)行時(shí)間表，以確保在出具法律意見(jiàn)書(shū)前能夠執(zhí)行完畢。
第四，在充分考慮以上三點(diǎn)因素制定整改方案后，律師應(yīng)及時(shí)評(píng)估、跟蹤整改進(jìn)度，確認(rèn)在專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)出具時(shí)限屆滿前，機(jī)構(gòu)能否整改完畢并出具符合基金業(yè)協(xié)會(huì)要求的專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。如可以按時(shí)整改完畢，則律師可以輔導(dǎo)私募基金管理人整改合規(guī)，并在專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)中予以說(shuō)明和確認(rèn)；如合規(guī)問(wèn)題無(wú)法整改，或者無(wú)法在專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)出具時(shí)限屆滿前整改完畢，那么私募基金管理人可以選擇在收到出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)通知之日起3個(gè)月內(nèi)主動(dòng)注銷(xiāo)。如機(jī)構(gòu)主動(dòng)注銷(xiāo)的，則中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將中止相關(guān)程序，私募基金管理人的法定代表人、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員不被記入誠(chéng)信檔案，且不影響后續(xù)在私募基金行業(yè)任職。無(wú)在管私募基金的其他類(lèi)私募基金管理人（不含QDLP等試點(diǎn)機(jī)構(gòu)）主動(dòng)注銷(xiāo)的，可按照現(xiàn)行私募基金管理人登記要求另行申請(qǐng)私募證券投資基金管理人或私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人登記。
第四章 私募基金管理人異常經(jīng)營(yíng)法律意見(jiàn)書(shū)的出具
1、 出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的律所和簽字律師的要求
出具異常經(jīng)營(yíng)情形下專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的律所及簽字律師應(yīng)當(dāng)符合《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（八）》和《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的公告》第三項(xiàng)相關(guān)規(guī)定，并詳細(xì)列明簽字律師在證券基金領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
具體要求包括：
1） 出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的律所應(yīng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所。具體名單和備案信息可以在中國(guó)證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站進(jìn)行查詢(xún)。
2） 未曾為異常經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)出具登記、備案法律意見(jiàn)書(shū)。
3） 內(nèi)部管理規(guī)范，合規(guī)風(fēng)控健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，恪守職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律。
4） 簽字律師證券基金法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富。
5） 律師事務(wù)所和簽字律師最近三年未受到證券監(jiān)管部門(mén)的行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施，也未被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)列入不予接受法律意見(jiàn)書(shū)的限制性名單。
2、 出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的時(shí)限要求
如私募基金管理人機(jī)構(gòu)出現(xiàn)前述經(jīng)營(yíng)異常情形，需要委托律師事務(wù)所對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行查驗(yàn)，且一般需要根據(jù)協(xié)會(huì)通知要求，于通知日起三個(gè)月內(nèi)就機(jī)構(gòu)是否持續(xù)符合登記備案要求提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。
私募基金管理人未能在收到出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)通知之日起3個(gè)月內(nèi)提交符合要求的專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的，或?qū)ｍ?xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)不符合要求被協(xié)會(huì)不予接受后仍未能在期限屆滿前提交符合要求的專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的，以及在收到協(xié)會(huì)要求其限期補(bǔ)充出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的通知后未能按期提交補(bǔ)充專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的，協(xié)會(huì)將按照《2018公告》相關(guān)要求注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。
3、 法律意見(jiàn)書(shū)核查事項(xiàng)和律師發(fā)表法律意見(jiàn)注意事項(xiàng)
3.1 核查目的
異常經(jīng)營(yíng)法律意見(jiàn)書(shū)的核查目的其一是確認(rèn)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)是否已根據(jù)協(xié)會(huì)通知，就通知所要求核查的專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題采取相應(yīng)措施并完成整改；其二是確認(rèn)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)是否持續(xù)符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則及私募基金管理人登記要求。
與私募基金管理人登記和變更法律意見(jiàn)書(shū)有所不同，異常經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的主文內(nèi)容需要包括專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題核查以及整體問(wèn)題核查兩個(gè)部分。專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題核查系按照協(xié)會(huì)要求機(jī)構(gòu)限期提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的通知中所提出的專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行核查，并逐一發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)。整體問(wèn)題核查是按照私募基金管理人登記的核查要求，以及私募基金管理人持續(xù)合規(guī)監(jiān)管要求，對(duì)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)情況進(jìn)行全面核查，包括機(jī)構(gòu)是否依法有效存續(xù)，名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍，專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)狀況，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易情況，股權(quán)結(jié)構(gòu)和出資比例，從業(yè)人員和高級(jí)管理人員，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，在管基金基本情況，募集合規(guī)性，信息披露和信息報(bào)送合規(guī)性，機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人和主要出資人的誠(chéng)信信息和守法合規(guī)情況等。
3.2 律師就專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行核查和發(fā)表法律意見(jiàn)注意事項(xiàng)
3.2.1核查對(duì)象
專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題的核查對(duì)象根據(jù)協(xié)會(huì)向機(jī)構(gòu)發(fā)送的通知內(nèi)容確定，因此，專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題核查的對(duì)象明確、重點(diǎn)突出。
根據(jù)異常情形的不同，專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題的核查對(duì)象和相應(yīng)的核查方式如下。
1） 是否存在被自律組織監(jiān)督檢查、調(diào)查的情況。
律師應(yīng)結(jié)合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織網(wǎng)站以及機(jī)構(gòu)的自行披露進(jìn)行核查。如有，需詳細(xì)列明相關(guān)情況，包括監(jiān)督檢查或調(diào)查的時(shí)間、內(nèi)容、對(duì)象，機(jī)構(gòu)的回復(fù)和報(bào)告情況等。律師還需論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述上述情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
2） 是否存在虛假報(bào)送自查或自律核查材料的情況。
律師應(yīng)當(dāng)結(jié)合自查和核查的通知要求，確認(rèn)機(jī)構(gòu)報(bào)送的自查或自律核查材料內(nèi)容是否屬實(shí)。如有，請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明相關(guān)信息，并論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述上述情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
3） 機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人和主要出資人是否存在被證券監(jiān)管部門(mén)采取行政監(jiān)管措施的情況。
律師應(yīng)結(jié)合機(jī)構(gòu)所在地方證監(jiān)局官方網(wǎng)站披露信息，詳細(xì)列明相關(guān)情況，包括采取行政監(jiān)管措施的事由、依據(jù)、時(shí)間、對(duì)象，相關(guān)處罰對(duì)象是否進(jìn)行整改，以及整改進(jìn)度等。律師還需在法律意見(jiàn)書(shū)中論證被采取行政監(jiān)管措施的情形是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述上述情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
4） 機(jī)構(gòu)是否存在未及時(shí)履行私募基金管理人重大事項(xiàng)變更或信息更新義務(wù)的情況。
就該核查事項(xiàng)，律師應(yīng)查閱私募基金管理人的企業(yè)信用信息公示內(nèi)容，結(jié)合私募基金管理人的公司章程/合伙協(xié)議及其他盡調(diào)訪談情況，確認(rèn)私募基金管理人的重大事項(xiàng)變更、信息更新義務(wù)內(nèi)容，進(jìn)而查閱AMBERS系統(tǒng)以及信息披露備份系統(tǒng)的各個(gè)頁(yè)簽填報(bào)內(nèi)容和填報(bào)時(shí)間，確認(rèn)機(jī)構(gòu)是否及時(shí)、完整、真實(shí)報(bào)送重大事項(xiàng)變更或定期信息。如有，請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明相關(guān)信息，并論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述該等情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
5） 機(jī)構(gòu)在展業(yè)過(guò)程中是否存在向非合格投資者募集的情況。
是否向非合格投資者募集幾乎是所有的異常經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)都會(huì)收到的通知核查事項(xiàng)。律師對(duì)這一問(wèn)題的核查手段有限、核查工作量和難度也較大。對(duì)于已經(jīng)備案的在管基金，律師可以核查該等基金的調(diào)查問(wèn)卷、投資者提供的資產(chǎn)證明等文件進(jìn)行判斷；對(duì)于未備案或者無(wú)募集材料的基金，通常可以結(jié)合網(wǎng)絡(luò)輿情檢索、訪談確認(rèn)以及對(duì)機(jī)構(gòu)的合同臺(tái)賬及合同文件的核查進(jìn)行核查確認(rèn)。如存在投資者為非合格投資者的情況，律師需結(jié)合產(chǎn)品具體情況判斷風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于可能影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的，應(yīng)建議機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理，并在法律意見(jiàn)書(shū)中詳細(xì)列明相關(guān)信息，說(shuō)明整改情況，論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述上述情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
6） 機(jī)構(gòu)是否存在已發(fā)行私募基金產(chǎn)品但未在協(xié)會(huì)備案的情況。
募集合規(guī)一直是基金業(yè)協(xié)會(huì)以及行業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)在部門(mén)規(guī)章層面明確私募基金管理人不得管理未備案的私募基金產(chǎn)品，因此，律師應(yīng)當(dāng)特別注意對(duì)機(jī)構(gòu)是否存在未備案私募基金這一情況。由于契約型基金并不存在法律實(shí)體，律師往往難以通過(guò)公開(kāi)信息核查到此類(lèi)基金的信息，對(duì)此，律師需要通過(guò)查詢(xún)機(jī)構(gòu)的合同臺(tái)賬、合同文件、訪談等方式進(jìn)行全面核查和了解。
實(shí)務(wù)中，律師可能會(huì)核查到機(jī)構(gòu)擔(dān)任普通合伙人或執(zhí)行事務(wù)合伙人的未備案的有限合伙企業(yè)，或者機(jī)構(gòu)出資入股的公司。對(duì)于該類(lèi)主體，律師首先應(yīng)結(jié)合是否存在募集、是否對(duì)外投資運(yùn)作、具體投資方向等要素進(jìn)行判斷，在確認(rèn)屬于私募基金后再進(jìn)行核查和披露。
如存在設(shè)立私募基金產(chǎn)品但未備案的情況，律師應(yīng)列明設(shè)立時(shí)間、組織形式、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼（公司型或有限合伙型）、經(jīng)營(yíng)范圍（公司型或有限合伙型）、投資人信息、投資方向、投資標(biāo)的及底層資產(chǎn)情況、投資方式、是否托管、是否退出等產(chǎn)品相關(guān)信息。
為了核查未進(jìn)行基金備案是否影響機(jī)構(gòu)持續(xù)合規(guī)，律師還需要核查未進(jìn)行備案的原因，募集對(duì)象是否為合格投資者，基金的投資方向、投資方式是否合法合規(guī)，如存在結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，杠桿比例是否合規(guī)，管理費(fèi)和其他機(jī)構(gòu)收費(fèi)的是否合規(guī)且符合合同約定，該基金與管理人和其他關(guān)聯(lián)方是否存在不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易和利益輸送，以及未備案基金是否開(kāi)展與私募基金、基金投資無(wú)關(guān)或沖突的業(yè)務(wù)內(nèi)容等，從而在法律意見(jiàn)書(shū)中論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，以及該等情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
7） 機(jī)構(gòu)是否存在讓渡管理人資質(zhì)、協(xié)議轉(zhuǎn)移管理人義務(wù)或從事通道業(yè)務(wù)等未審慎勤勉履行管理人職責(zé)的情況。
私募基金管理人作為通道發(fā)行私募基金產(chǎn)品這一“借殼”現(xiàn)象在市場(chǎng)上越來(lái)越多，“借殼”不僅是刻意規(guī)避私募基金管理人登記監(jiān)管規(guī)則的行為，而且有違私募基金管理人勤勉盡責(zé)義務(wù)，可能給投資者利益造成損害，也極容易引發(fā)糾紛。
律師應(yīng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的合同臺(tái)賬、具體合同文件以及訪談確認(rèn)基金管理人是否和其他主體簽署讓渡基金管理職責(zé)的抽屜協(xié)議，并重點(diǎn)關(guān)注基金管理人在基金運(yùn)作過(guò)程中進(jìn)行基金管理的文件是否完整，例如股權(quán)投資基金的立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策等文件是否完整，向銀行發(fā)送的投資指令是否完整，銀行賬戶和財(cái)務(wù)管理是否獨(dú)立，銀行賬戶預(yù)留印鑒人員是否為基金管理人自身員工等。
如存在從事通道業(yè)務(wù)、讓渡管理人資質(zhì)、轉(zhuǎn)移管理人職責(zé)的情況，律師應(yīng)在法律意見(jiàn)書(shū)中詳細(xì)列明相關(guān)信息，例如所涉產(chǎn)品信息、發(fā)生原因、合作方情況等。同時(shí)，結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展情況以及整改情況，律師需進(jìn)一步論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，以及該等情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
8） 機(jī)構(gòu)在管基金情況，以及向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的在管基金相關(guān)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
律師核查機(jī)構(gòu)在管基金情況應(yīng)列明基金的基本信息，包括基金成立日、到期日、組織形式、投資人信息、投向信息、投資標(biāo)的及底層資產(chǎn)情況、是否托管以及托管信息、審計(jì)情況、外包服務(wù)情況、信息披露情況等。
就基金信息披露情況的核查，律師需根據(jù)基金合同確認(rèn)信息披露的內(nèi)容、方式、頻率，并結(jié)合機(jī)構(gòu)提供的向投資人發(fā)送的信息披露文件，確認(rèn)信息披露是否存在瑕疵。就基金信息報(bào)送情況的核查，律師需要查看機(jī)構(gòu)的信息披露備份系統(tǒng)以及AMBERS系統(tǒng)中的產(chǎn)品更新頁(yè)簽，確認(rèn)信息報(bào)送是否及時(shí)、完整、真實(shí)。
如產(chǎn)品的投向、投資方式等存在不合規(guī)之處，或者信息披露、信息報(bào)送存在瑕疵，律師需要在法律意見(jiàn)書(shū)中論證是否存在影響機(jī)構(gòu)后續(xù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，并詳細(xì)論述該等情形是否符合《證券投資基金法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展的相關(guān)規(guī)定。
9） 機(jī)構(gòu)信息報(bào)送異常且長(zhǎng)期未予以整改的原因及合理性。
對(duì)于信息報(bào)送異常且長(zhǎng)期未整改的機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)要求解釋原因及合理性。律師可以通過(guò)訪談等方式確認(rèn)并披露。
10） 機(jī)構(gòu)是否存在大額收入/負(fù)債、異常稅務(wù)繳納、管理費(fèi)、異常員工薪酬等財(cái)務(wù)異常情況，機(jī)構(gòu)自有資金投資與基金財(cái)產(chǎn)之間是否獨(dú)立運(yùn)作、分別核算，機(jī)構(gòu)與其子公司、分支機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)是否異常，是否存在內(nèi)幕交易、利益輸送、利益沖突、違法關(guān)聯(lián)交易等情況，機(jī)構(gòu)是否存在其他異?；蛱摷儇?cái)務(wù)信息
11） 機(jī)構(gòu)是否從業(yè)人員齊備，是否有辦公經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，是否符合私募基金運(yùn)行的基本要求，應(yīng)滿足《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》和《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引》等相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定。
對(duì)于遺漏報(bào)送經(jīng)審計(jì)年度報(bào)告的機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)可能會(huì)合理懷疑機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)存在異常，因此通知核查機(jī)構(gòu)有關(guān)財(cái)務(wù)、稅收和關(guān)聯(lián)交易合規(guī)性問(wèn)題。并且，協(xié)會(huì)可能會(huì)要求律所查閱機(jī)構(gòu)及其在管基金的歷年的財(cái)務(wù)報(bào)告、所有銀行賬戶的歷史交易記錄，對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核實(shí)，并留存底稿。
該項(xiàng)問(wèn)題的核查難度和工作量較大，尤其是管理人存續(xù)年限較久，在管基金數(shù)量較多的機(jī)構(gòu)。對(duì)此，律師可以建議機(jī)構(gòu)同時(shí)聘請(qǐng)審計(jì)事務(wù)所，就專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)財(cái)務(wù)審計(jì)，律師結(jié)合專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)的意見(jiàn)和結(jié)論進(jìn)行復(fù)查，從而確保核查的專(zhuān)業(yè)、準(zhǔn)確、高效。
在核查這一問(wèn)題時(shí)，律師需要先對(duì)機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易的范圍進(jìn)行核查和確認(rèn)，并以此作為財(cái)務(wù)核查的基礎(chǔ)。對(duì)于負(fù)債率超過(guò)50%的機(jī)構(gòu)，律師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注發(fā)生高負(fù)債率的原因，特別是有無(wú)從事借款、擔(dān)保等可能與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)內(nèi)容。
3.2.2 律師就整體問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表法律意見(jiàn)注意事項(xiàng)
整體問(wèn)題的核查內(nèi)容與私募基金管理人登記的最新核查內(nèi)容基本一致，其中有些核查事項(xiàng)可能已經(jīng)在前述專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題核查中涉及，對(duì)已經(jīng)作為專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)題核查并發(fā)表過(guò)法律意見(jiàn)的內(nèi)容，律師可以靈活處理。
1)核查機(jī)構(gòu)是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)，機(jī)構(gòu)于中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人后的歷史沿革，如存在法定代表人、實(shí)際控制人或主要出資人發(fā)生變更的，律師應(yīng)當(dāng)核查是否已就該重大事項(xiàng)變更進(jìn)行信息披露并向協(xié)會(huì)報(bào)送重大變更登記。
2)核查機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)關(guān)于管理人登記的相關(guān)規(guī)定，機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍中是否符合《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》《私募基金管理人登記須知》《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（七）》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則中關(guān)于私募基金管理人名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍的相關(guān)規(guī)定。關(guān)于私募基金管理人的名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)范圍的監(jiān)管要求曾于2020年12月30日發(fā)生變更，因此，律師應(yīng)注意確認(rèn)機(jī)構(gòu)登記的日期是否在2020年12月30日《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》實(shí)施后，以及是否在2020年12月30日后發(fā)生過(guò)實(shí)際控制人變更，如果機(jī)構(gòu)在2020年12月30日后設(shè)立登記，或在該日期后發(fā)生過(guò)實(shí)際控制人變更，則需要滿足《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》的監(jiān)管要求，即應(yīng)在名稱(chēng)中標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營(yíng)范圍中標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。
3)核查機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第 22 條專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則，自登記成為私募基金管理人后主營(yíng)業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù)；機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營(yíng)范圍及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，曾經(jīng)或目前是否兼營(yíng)可能與私募投資基金業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他的業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“沖突業(yè)務(wù)”，包括民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)）、是否兼營(yíng)與“投資管理”的買(mǎi)方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)等情況。如存在該等情況，律師需要合理論述該情況是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募基金管理人登記須知》《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》及《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十三）》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則中關(guān)于私募基金管理人專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的相關(guān)規(guī)定。
4)核查機(jī)構(gòu)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)報(bào)告中是否存在資產(chǎn)負(fù)債比例較高、大額或有負(fù)債或非正常應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)等可能影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作的異常財(cái)務(wù)信息；機(jī)構(gòu)是否存在與子公司（持股 5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股 20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融機(jī)構(gòu)、私募基金管理人、投資類(lèi)企業(yè)、沖突業(yè)務(wù)企業(yè)、投資咨詢(xún)及金融服務(wù)企業(yè)）資金往來(lái)的情況。如有資金往來(lái)，律師需詳細(xì)列明資金往來(lái)方、往來(lái)款項(xiàng)金額、發(fā)生日期、往來(lái)發(fā)生原因，并論述資金往來(lái)是否真實(shí)合理，是否符相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定；機(jī)構(gòu)是否存在使用自有資金投資的情況，是否獨(dú)立運(yùn)作、分別核算，自有資金投資是否符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
5)核查機(jī)構(gòu)目前股權(quán)結(jié)構(gòu)或出資比例情況，股東或出資人及實(shí)際控制人身份或工商信息，以上信息是否已真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地填報(bào)至AMBERS系統(tǒng)。如股東或出資人及實(shí)際控制人曾經(jīng)從事過(guò)或目前仍主要從事或兼營(yíng)沖突業(yè)務(wù)，律師應(yīng)論述以上沖突業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況及相關(guān)證照審批持有情況，股東或出資人及實(shí)際控制人與機(jī)構(gòu)及其管理的私募基金是否存在關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。如存在關(guān)聯(lián)交易或利益輸送，律師需核查并披露交易定價(jià)、發(fā)生原因，并對(duì)投資者進(jìn)行信息披露的情況，同時(shí)論述該情況是否符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
6)核查機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股 5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股 20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)），如有，需說(shuō)明前述機(jī)構(gòu)基本情況，包括經(jīng)營(yíng)范圍、關(guān)聯(lián)關(guān)系情況、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人、與該機(jī)構(gòu)是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)、沖突業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方的證照審批及持有情況等。律師還應(yīng)確認(rèn)以上子公司、分支機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)方是否已按照相關(guān)要求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地填報(bào)至 AMBERS 系統(tǒng)，如未填報(bào)，需合理說(shuō)明未如實(shí)填報(bào)原因，并論述該情況是否符合《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（五）》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
7)核查機(jī)構(gòu)目前高管及一般從業(yè)人員現(xiàn)狀（包括但不限于人數(shù)、社保繳納明細(xì)、基金從業(yè)資格取得情況、從業(yè)人員管理平臺(tái)人員錄入情況及員工外部兼職情況等）、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所情況（包括但不限于注冊(cè)地址、辦公地址、是否存在異地辦公情形及合理性等）、資本金持有情況等機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件，并核查以上信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地填報(bào)至 AMBERS系統(tǒng)中，是否符合《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法》《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《私募基金管理人登記須知》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
8)核查機(jī)構(gòu)是否已向協(xié)會(huì)報(bào)送的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，是否已經(jīng)根據(jù)其管理人業(yè)務(wù)類(lèi)型制定了相適應(yīng)的制度，包括（視具體業(yè)務(wù)類(lèi)型而定）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）的公平交易制度、從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)證券申報(bào)制度等配套管理制度；以上制度是否有效運(yùn)轉(zhuǎn)并實(shí)際發(fā)揮作用，是否符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
9)核查高管崗位設(shè)置及任職情況是否符合協(xié)會(huì)的要求，高管信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地填報(bào)至人員從業(yè)系統(tǒng)及 AMBERS 系統(tǒng)。高管是否存在與私募業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)兼職及競(jìng)業(yè)禁止的情況；如存在兼職，律師應(yīng)結(jié)合《中華人民共和國(guó)公司法》《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》以及私募基金管理人登記材料清單等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，確認(rèn)其兼職是否合規(guī)。律師應(yīng)對(duì)高級(jí)管理人員的勞動(dòng)合同簽署情況以及勝任能力進(jìn)行核查和確認(rèn)。高管人員包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理（如有）和合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。
10)核查并以表格形式列明機(jī)構(gòu)在管基金具體信息，表格內(nèi)容應(yīng)包括但不限于基金成立日、到期日、組織形式、投向信息、托管信息、投資標(biāo)的及底層資產(chǎn)情況、信息披露情況、審計(jì)情況等。同時(shí)，律師應(yīng)核查基金投資運(yùn)作情況是否符合法律法規(guī)和自律規(guī)則規(guī)定，包括投資方向，投資方式等。律師應(yīng)查閱AMBER系統(tǒng)以及信息披露備份信息，確認(rèn)機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)報(bào)送的有關(guān)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
11)核查機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)是否簽署基金外包服務(wù)協(xié)議，如簽署，需說(shuō)明外包服務(wù)機(jī)構(gòu)資質(zhì)及服務(wù)協(xié)議簽訂情況，是否符合相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
12)核查機(jī)構(gòu)自登記為私募基金管理人后，在展業(yè)過(guò)程中是否存在公開(kāi)宣傳、向非合格投資者募集、直接或間接承諾保本保收益，或向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)出具保本保收益的兜底承諾、未履行投資者適當(dāng)性確認(rèn)義務(wù)等相關(guān)情形。如存在該等情形，需詳細(xì)說(shuō)明該種行為發(fā)生的具體情形，并論述該行為是否符合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
13)核查機(jī)構(gòu)所管理的私募基金是否已根據(jù)《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》《私募投資基金信息披露管理辦法》等法律法規(guī)及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定在 AMBERS 系統(tǒng)中備案齊全，并已及時(shí)履行了管理人及所管理私募基金的重大事項(xiàng)變更、季度更新、年度更新、信息披露備份義務(wù)；機(jī)構(gòu)是否已根據(jù)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議所約定的頻率、內(nèi)容和方式向投資者真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露了所投底層資產(chǎn)及最終標(biāo)的情況（如涉及非實(shí)體企業(yè)的有限合伙等 SPV，請(qǐng)穿透至底層資產(chǎn)及最終標(biāo)的），如為否，律師需要詳細(xì)說(shuō)明未履行該等義務(wù)的具體情形及原因，并論述未履行特定義務(wù)的行為是否符合相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
14)核查機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人和主要出資人是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門(mén)行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施；機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到自律組織的紀(jì)律處分；是否在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)中存在負(fù)面信息；是否被列入失信被執(zhí)行人名單；是否被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄；是否在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等；如有，是否對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響，是否已真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地在 AMBERS 系統(tǒng)中進(jìn)行填報(bào)。
15)核查機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人和主要出資人最近三年涉訴或仲裁情況，以及是否存在與投資者存在糾紛的情況；如有，律師應(yīng)對(duì)糾紛的具體情況以及訴訟、仲裁的相關(guān)信息進(jìn)行列表梳理，并結(jié)合案由、爭(zhēng)議焦點(diǎn)、裁判結(jié)果等，核查是否對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值等產(chǎn)生重大影響。律師還應(yīng)核查該等訴訟仲裁情況是否已真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地在 AMBERS 系統(tǒng)中進(jìn)行填報(bào)。
16)機(jī)構(gòu)在收到要求限期提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的通知后，是否按照《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營(yíng)情形下提交專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的公告》相關(guān)要求，及時(shí)向所在地證券監(jiān)管部門(mén)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告其異常經(jīng)營(yíng)情形，并報(bào)備其委托律師事務(wù)所出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)的情況。對(duì)于當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局有特別要求的，律師可以在法律意見(jiàn)書(shū)中予以說(shuō)明。
17)簽字律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)
4、專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)底稿注意事項(xiàng)
對(duì)于協(xié)會(huì)通知中明確要求提供證明材料的，律師需要將底稿與專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)共同打包上傳。但受限于協(xié)會(huì)系統(tǒng)接受的文件為20M以?xún)?nèi)，底稿文件往往無(wú)法完整上傳至系統(tǒng)，對(duì)此，律師可以與協(xié)會(huì)溝通通過(guò)郵件或其他方式提供證明材料。
第五章 附則
本指引由上海市律師協(xié)會(huì)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)起草，并非強(qiáng)制性或規(guī)范性規(guī)定，僅供律師在實(shí)際業(yè)務(wù)中參考。
執(zhí)筆人：
馬晨光 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)主任
上海市協(xié)力律師事務(wù)所
王婉怡 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所
劉 倩 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
北京國(guó)楓（上海）律師事務(wù)所
郝紅穎 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)副主任
上海市協(xié)力律師事務(wù)所
王 曦 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)干事
上海市協(xié)力律師事務(wù)所
協(xié)助修訂：
劉 冰 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員
北京市隆安律師事務(wù)所上海分所
王青松 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員
京衡律師集團(tuán)上海事務(wù)所
王保紅 上海律協(xié)基金業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員
上海華勤基信律師事務(wù)所
滬公網(wǎng)安備 31010402007129號(hào)
